“寿险大打收益牌 规模诱惑压倒“回归保障””

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“固定收益”、“保本”、“预期年化收益5％以上”……在市场整体低迷的背景下，理财型保险产品再次成为保险企业冲规模的主力军

“固定收益”、“保本”、“预期年化收益5％以上”……在市场整体低迷的背景下，理财型保险产品再次成为保险企业冲规模的主力军。而其相对激进的营销方法也引起了业内的高度关注。

5月29日至5月31日，光大银行官网发布“光大永明光明富1号年金保险(万能型)”，期限为12个月，预期年化收益率为5.0%。

与此并且，《每日经济信息》记者获悉，泰康人寿也在淘宝上推出了一款万能险产品“旺财1号”，其预期年化结算利率为5.15%，并计划于6月8日在淘宝上进行全面宣传。

一位业内人士这样评价说:“最近畅销的保险，虽然保障不多，但在包装上接近银行的理财产品。” 事实上，近来不少保险市场大力宣传这种高收益产品，各保险企业纷纷打出“收益卡”。 在这种情况下，以前提出的人寿保险业的回归保障为冲刺保险费的规模让路。

高收益万能险热销/

5月29日至5月31日，光大银行官网发布“光大永明光明富1号年金保险(万能型)”。 起点金额1万元，期限12个月，预计年化收益为5.0%。 光大银行工作人员表示，购买该产品后，客户第一年退保的，应扣除个人账户价值的10%。 在保险责任方面，被保险人死亡的，按死亡时个人账户的价值支付保险金。

据了解，该产品实质上是一款万能险产品，其计划的发行规模是22亿元，从5月29日开始至5月31日结束，截至5月30日17时20分，据《每日经济信息》记者了解，光大银行官网显示，其剩余额度为21.0753亿元，粗略估计该产品在光大银行官网三天的销售额可能超过1亿元。

光永明生命的内部人士在与记者交流时表示，虽然没有透露其销量，但该产品的销售比较火。

事实上，最近市场上推出这类产品的保险企业不在少数。如本保险（601336，sh）也推出了精选一号（万能型）产品，来自该企业官网的新闻显示，从该产品今年3月份第一次公布结算利率起，截至目前一直维持在5.25%的水平。

近日，泰康人寿也在淘宝网推出了万财1号这一万能保险产品，预期投资收益率为5.15%。

由于这类产品预期收益比很高，其销量也非常好，据本保险的营销员张女士透露，他们现在销量最好的产品就是精选一号和精选二号了。而对于销售火爆的原因，张女士坦言，现在销量最好的保险产品还是理财类保险产品，人们对保障类产品的有趣还是不大。

实际上，这些产品有共同的优点。 也就是说，高收益，保障非常低。 光大银行首页刊登的光大永明人寿《财富1号》就是一个典型的例子，据光大银行工作人员称，其保障就是在死亡时给付个人保单账户价值。

而泰康人寿的旺财一号其保障也只是顾客身故的时候，给付保单账户价值的105%。

另外，最近保险公司大力宣传的高收益产品有一部分与资产管理项目有关。 本保险在精选1号、精选2号的推广就是这种资产导向型产品。 据该员工介绍，这两种产品的保险费有固定的投资项目，投资于特定的金融产品。 泰康人寿在淘宝上回答了“能否保证旺财一号的预期收益”的问题时表示，“旺财一号对应的资产项目收益率基本为5.15%”。

险企称对收益有信心/

事实上，近期保险公司公布的光大永明这样的财富1号预期收益为5.0%，本保险精选1号、精选2号目前公布的收益为5.25%，泰康人寿公布的旺财1号预期收益为5.15%。

这些丝毫没有疑问都是“高收益”产品，而且都有一个共同的产品称号——万能险。

实际上，2008年，保险公司的万能保险结算利率多为5%、6%，但几年后很少达到5%，大部分万能保险产品基本上都是3%~4%的样子。 那么，这些产品的投资收益率会有那么高吗？

泰康人寿在淘宝官方旗舰店解答“预期收益率（5.15%）能否保证”的问题时表示，“法规规定我们不能保证实际收益，只能提供预期收益，但旺财1号所对应的资产项目收益率基本上就是5.15%”。

泰康生命在不愿具名的内部人士与《每日经济信息》记者交流时，展现了她对这类产品的信心。 据她介绍，泰康人寿此次上市的一号货币是与基础设施债权项目挂钩的产品，属于泰康资产管理企业的资产项目。 她认为5.15%的预期收益是可以实现的。

某险企一位不愿具名的投资人士在与《每日经济信息》记者交流时坦言，万能险保底收益是2.5%，超过2.5%的部分是有风险的，保险企业能承诺5%的高收益，那么就要看保险企业的投资能力了，承诺这么高，关键在如何来实现。据他了解，本保险这款产品（预期收益率5.25%）是与资产管理项目有关的一个万能险产品，当时签的那个资产管理项目的投资收益就在6%以上，所以5点多的收益应该是可以实现。这类产品基本上都是先有资产管理项目，锁定了产品，然后再来开发保险销售产品给顾客，保险资产管理企业资产管理项目基本上都是有担保的，其整体的投资收益也还可以，只要不发生大问题，通常情况下其收益还是可以实现的。

据了解，光大永明的这款万能保险产品暂时不涉及理财项目，而是普通的万能保险产品。 尽管如此，光永明的内幕对此很有信心，认为5%的预期收益是可以实现的。

业内人士看法不一/

对于财险产品的流行，许多业内人士表示:“首要是为了控制规模，实际含量不高，给保险企业带来的实际价值不大。” 一些业内人士进一步坦言，保险理财产品大行其道，与近年来保险领域提倡的回归保障背道而驰，走的是粗放式经营快速发展的老路。

不过，另外一点业内人士则认为，在今年满期给付压力大，市场环境不好的前提下，“保费规模大有助于缓解满期给付高峰所带来的现金流压力。”

但是，实际上，对于应该如何回到保障上，最近业内人士也有不同的看法。 例如，光永明生命的解植春会长对回归保险保障有自己的看法。 他在此前的《提倡保险万言书推进费率改革》一文中认为，必须扩充保险业态的内涵，使保险业的快速发展与回归保险保障单纯等同，进而改变回归以前流传的保险业务的惯性思维。 回归保障应该是保险业转型快速发展的首要拷贝，但不应该成为所有拷贝和唯一路径。 回到本职工作上，回到以前流传下来的保险保障产品上是没错的，但是如果过分夸大保险业和金融业的区别，否定两者的共性和兼容性，最终整个保险领域就会越来越小，和整个金融市场的关系就会越来越远。

记者注意

保险公司应加强新闻披露客户的合理购买保险

随着保监会一系列投资新政出台，保险资产管理企业可以广泛开发资产管理项目，这对于提升保险资产投资收益率作用明显。

市场上出现了一点与资本项目挂钩的创新保险产品，这是件好事。 但《每日经济信息》记者在采访中发现，相关新闻披露仍需加强。

比如，一点产品说其“投资特定的金融产品”，那究竟投资什么样的金融产品？这个产品的风险怎么？都没有在保险合同条款中注明。如泰康人寿的“旺财一号”所对应的“资产项目”，项目是什么并没有在其“产品证明书”和“合同条款”中进行披露。

作为创新的保险产品，您可能会遇到很多问题，但您必须拥有知道的权利。 例如，去银行的店铺买理财产品，这个理财产品就会被投放，风险状况就会得到确定的证明。 因为这家保险公司需要忠实地向客户披露上述新闻。

并且对于客户来说，这类产品对应的资产管理项目，面对的是一种特殊的金融产品，客户不可盲目地追求高收益，而是要衡量自身的风险承受能力。在目前的经济形势下，购买这类产品时要充分考虑自己的风险承受能力，理性购险。(每日经济信息)