“理财手续费暗地飙升 理财需防银行暗算”

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近日，一点银行在未作公开发布的情况下，大幅提高银行理财销售产品手续费，引起广泛争议。业内人士指出，提升销售手续费，会使客

近日，一点银行在未作公开发布的情况下，大幅提高银行理财销售产品手续费，引起广泛争议。业内人士指出，提升销售手续费，会使顾客的投资收益有所降低，而与相对公开的销售手续费、托管费相比，没有上限的“投资管理费”以及募集期活期计息对顾客造成的“隐形损失”其实更为可观。在银行的屡屡“暗算”面前，顾客更应学会精打细算。

一些银行的理财手续费“暗中暴涨”

近日，在银行理财产品收益率大幅回落的并且，一点股份制银行“逆市”大幅上调销售手续费，引起广泛争议。据了解，广发银行推出的“薪满益足理财夜市大众顾客版”理财产品，销售手续费一直是0.1%，7月初上调为0.2%，随后又上升到0.3%，如今已跃升至0.45%，达到6月份的4.5倍；与此除外，记者在某股份制银行的官网上看到，其推出的“同享盈”计划理财产品，在7月2日，销售手续费尚为0.1%，到7月9日，销售手续费已翻一番到0.2%。

值得注意的是，在两家银行的官网上，记者没有看到提高手续费的通知。 由于银行理财商品证书的一些变化非常细微，根据非从业人员的注意，一般投资者确实很难发现。 记者咨询时，广发银行一位理财经理向记者表示，广发银行的理财产品一律不收手续费。

平安证券首席策略拆析师罗晓明认为，在现实操作中，销售手续费并不是在顾客的投资收益里扣除的，也就是说提高销售手续费并不会影响银行承诺顾客的预期收益率。但“盘子就这么大，银行挣的多一些，顾客肯定就挣的少一些”。

“无形的汇率”占顶级人群收益的“暗算”

值得观察的是，与明面上的手续费相比，银行理财“隐形费率”的问题其实更为突出。多个银行理财产品证明书显示，理财产品预期收益率计算公式为“理财计划预期投资收益率－理财销售产品手续费、托管费等费用”。按照银率网数据，年以来发行的银行理财产品，托管费平均为0.05%，销售费平均为0.26%。若银行只按这个标准收钱，可谓“非常厚道”，而事实上银行最大的收钱恰恰被隐藏在这个“等”里面。

记者在北京银行发行的“心喜”系列财富科技商品证书中看到，“本产品的实际投资收益高于客户扣除其他各项费用后可获得的封闭收益时，有一部分超过了投资管理费”。 随后，记者在各银行的财富科技商品证书上看到了同样的表现。

中央财经大学民泰金融研究所副所长李德峰告诉记者，理财产品通常都规定了预期收益率，超过预期收益率的投资收益往往被银行以“投资管理费”的名义收取，这部分“隐形费用”远大于明面上的销售手续费和托管费。

记者发现，除少数银行规定了“投资管理费”的最高限额外，大多数银行的“投资管理费”理论上没有上限。 由于各银行的理财商品兑付公告中没有明确记载“投资管理费”是多少，所以外界并不知道银行在理财过程中赚了多少“隐形手续费”。 业内人士表示，根据某城商行的业务数据，“投资管理费”与投资者收益的比率可能超过40%。 实际上，不仅是“隐形管理费”，银行在理财销售过程中的“便宜”行为也非常普遍。

中国银行天津南开区迎水道支行顾客经理李连喜说，银行理财产品起息日之前的募集期只算活期利息，到期日与到账日之间的清算期通常不计利息，多个看起来收益较高的理财产品，一掐头一去尾，把银行廉价占用资金的时间平摊下来，其实收益率并不高。

记者简单估算，60天年化收益率为6%的银行理财产品，如果客户提前5天购买，清算期为1天，则拉平后实际年化收益不到5.5%。

银行占便宜百姓理财需“细算”

对于银行理财市场上出现的各种“麻烦”，专家一方面认为银行需要反省，另一方面客户也应该提高自己的理财能力。

中央财经大学民生经济研究中心主任李永壮认为，作为公司、独立的市场主体，银行在政策允许的范围内对手续费进行适当调整本无可厚非，但在调整之前应尽到足够的告知义务，及时通过公告等形式告知顾客。

李德峰认为，银行有义务详细披露理财资金的投入、收益情况及各收款的明细，不可以“糊弄”理财收款，而是通过“隐形收款”实现“归银行，归客户”的目的，是 以延长募集期等形式“伪造”高收益率银行理财的，最终会被顾客发现，被市场竞争淘汰。

中国银行高级研究员谭雅玲认为，广大理财投资者应增加金融知识，在形形色色的理财产品面前，把账算明白，使理财更加专业、理性。