“暴跌中投连险现抗跌性 知道这些才能买好投连险”

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投连险在股市前一阵的暴跌中显示出了难得的抗跌性，这引发很多投资者的关注。但要购买投连险，除了需要注意不菲的费率外，投连险还

投连险在股市前一阵的暴跌中显示出了难得的抗跌性，这引发很多投资者的关注。但要购买投连险，除了需要注意不菲的费率外，投连险还有一点与其他理财方法不同的地方，只有知道这些才能买好投连险。

对股市来说，6月的日子很难过。 受流动性紧张等较大环境因素的影响，a股市场6月暴跌令人哀叹，上证指数最低下跌1849.65点，沪深300指数下跌15.57%。 虽然市场对股市的信心不容乐观，但此时投资风险表现出一定的下跌阻力。 6月，约85%的投资保险账户出现负增长，但整体商品平均利润为-5.20%，远好于沪深300指数。 从安全的角度考虑，投资风险是资产配置的另一种选择，但需要理解并采取行动。

投连险更重安全，但并不便宜

作为保险公司投放的产品，以满足顾客的投资诉求为中心，与公募基金相似之处很多，比如股票、债券、货币市场的投资进行比较，即使账户类型相似，也可以实现既定的投资，由相应的管理者进行操作。 但是，两者之间也有差异，不能简单地以购买基金的逻辑购买投资保险。 投资保险的首要目标包括各种各样的基金，被称为“基金中的基金”( fof )，所以变动比基金小。 在牛市的情况下，投资风险过高，难以跑盈利性财富科技商品，但在股市大跌的情况下，能够抵御风险也是投资风险的首要定位。

至于费用方面，区别则比较明显。基金的费用以认购费、申购费、赎回费、管理费、托管费为主，形式简单让人一目了然，而且非常容易在网上查询。其中占大头的是管理费，股票型基金每年的管理费通常是1.5%，债券型基金在0.6%左右；认购、申购费用通常不超过1.5%，金额越大费率越低。

投保人不仅需要支付支付保险功能的风险保险费，还需要支付初始费用、买卖差额、资产管理费、部分收取和退还费用等，投保人的管理费和基金的管理费相差不大。

一个首要的差别来自初始费用，这一部分占比不低。趸交型的初始费用根据购买额度不同扣除比例也不一样，有的还分段收钱，比如有些投连险2万~10万的部分收取3%，10万~50万的部分收取2%，超过50万的部分收取1%。

按期支付的情况下，分为基本保险费和追加保险费。 通常，基本保险费每年不超过6000元，但第一年的退保率可以达到50%，之后每年减少一定的比例，从第六年开始不再退保。 超过基本保费的部分为追加保费，通常退税率在5%以下，同样从第6年开始不再退保。

不论怎么交费，追加部分的扣除比例按规定不超过5%，但大多数保险企业把这一项定为1%，意在鼓励顾客追加投资，但买卖差价不能忽略，通常不超过2%。与此除外，投连险还有退保费用，第一年就退保的费用多的能达到账户价值的10%，少的也有3%，每年会递减。

由此可见，投资保险在购买和支付环节会产生超过基金的费用，如果只重视短期投资，则会产生较高的退保价格。 因此，投资保险非常不适合短期投资。 至少要购买5年以上才能免除退款价格，但是基金的偿还率相当小，相对来说1~2年的短期投资也没问题。

账户转换免费，甩手掌柜不划算

各保险有不同的账户，名字五花八门，少则产品2~3个，多则产品7个。 根据投资标的配比，通常分为保守型、稳健型、增长型、指数型等。 例如，急进型或成长型账户以配置股票型基金为主，稳健型账户以固定收益类资产和债券型基金为主，保守型账户基本上只投资于货币市场。

要点在于，投保人可以自由地让钱在不同账户之间转换。目前大多数投连产品都不再收取账户转换费，或者提供每年免费转换的次数，所以转换账户几乎是没有价钱的。这条看似不起眼，却很能处理问题，比如在股票市场走熊时把激进型账户里的钱转换到以债券基金或其他以安全投资标的为主的保守型账户中，不但可以避开熊市的风险，还能获得稳健的收益。或者在看好股市行情的时候从保守账户转换到积极账户。

遗憾的是，很多人在购买投资保险后，为了省事而不再关注账户价值，本来可以规避的风险也不再行动，真的做不好。

慎重选择产品，少听忽悠

各保险公司不同账户的成绩和基金一样，有好有坏，优劣差距明显。 由于投资保险需要长时间持有才能获得最佳的理财效果，因此选择性能较差的产品不仅要承担损失，还需要长时间的机会价格，因此必须比三家公司更仔细地选择商品。

然而挑出一款好的投连险并不容易，投连险和公募基金相比，在透明度上相差很多。一款公募基金可以很容易查到费率、管理者、持仓情况和历史走势等重要新闻，可相比较投连险的公开新闻少之又少。以基金为例，管理人是否专业并具有经验，以及投资风格和历史业绩是挑选基金的重要依据，但投保人不太容易在购买投连险时得到关联的参考新闻。除了历史价钱和账户风格，有关一款投连险相关情况的获取难度很大，费用等新闻又因为保险产品本身的多而杂性，不容易让人直接弄懂。至于某个账户具体买了什么、买了多少基金或者股票就更难知晓了。

目前，评价某种投机获利能力优劣的第一个方法是借鉴历史业绩，也必须更加重视长期的综合表现，过滤一些鲜花盛开的产品。 特别是与最受投资者欢迎的各种激进或进取型账户相比，这种识别更为重要。 事实上，受大盘拖累，投资保险近年来的整体表现不佳，但仍有突出的投资账户，超过了许多基金。 根据华宝证券的统计数据，截至6月底，连续3年综合最高的股票型账户总收益率为28.67%，最坏的情况为亏损36.1%。 偏债型账户的表现也很突出，三年总收益率最高者达到16.82%，大部分为正收益。

关于回报，有的业务员会采用一点不规范的用语，比如承诺回报或提出一个过高的收益假设，投保人没有关联概念很容易被忽悠。特别指出，全部投连险的任何账户都有可能亏损，也没有所谓的保底收益，一旦亏损就和基金一样需要投保人自己承担。

投资者在购买投资保险时，可以通过一点点的数据提供商了解产品的历史表现，便于比较。 或者由第三方资产管理机构选择。 大多数第三方资产管理是为了让顾客可以选择而整理投资保险的表现。

投连险不适合做长时间保障

保险是保险产品，但保障功能增加的只有装饰。 单纯追求保障的话，购买保险是不合适的。 另外，购买保险的风险保险费按“自然汇率”计算，被保险人的年龄越高，每年需要扣除的风险保险费就越多，也不适合长时间保障。 但是，有些保险可以附加性价比高的费用型保险来吸引顾客，投保人可以根据需要灵活配置。

tips：趸缴与期缴

大量支付:

一次不重复付清全部保费。

定期支付:

指分期支付保费，按照保险合同的约定有年缴或季缴、月缴等方法。