“理财产品“接招”余额宝 银行有点纠结”

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“类似余额宝等新兴网络理财方法的出现,对于银行等以前传下来的理财渠道形成了直接冲击,也使得银行的转型更加迫在眉睫。”农业银行

“类似余额宝等新兴网络理财方法的出现,对于银行等以前传下来的理财渠道形成了直接冲击,也使得银行的转型更加迫在眉睫。”农业银行上海市分行个体金融部负责人对《国际金融报》记者说。从今年6月开始,登上淘宝网,便可看到在支付宝“账户余额”的下方,出现了一个名叫“余额宝”的功能模块。采用余额宝,客户不仅能够得到很高的收益,还能随时花费支付和转出。

中央财经大学教授郭田勇在接受记者采访时指出，从短期来看，网上理财新兴模式对银行的影响并不特别明显，但未来将逐渐增大。 网络金融效率更高，只要在网上点击就可以购买，服务价格更低，将成为未来金融业的快速发展方向。

冲击以前传下来业务

据 统计，支付宝( Alipay )与天弘基金合作开发的余额宝全球上市以来，资金规模突破百亿元，客户超过400万户。 这些仅一个多月就发生了，其吸收速度之快令人惊讶。

近日,建行作为以前传下来银行的代表发布了一篇题为《余额宝又一次改变了银行》的研究报告。尽管这份行文十分规矩的研究报告一如以前传下来银行那样保守与守旧,但是以前传下来银行巨头能够承认余额宝等金融革新改变了银行实属不易。曾经傲慢地拒绝延长营业时间的商业银行在新闻技术与金融深度融合浪潮中也不得不自省。

中国社会科学院中小银行研究基地副主任游春告诉记者:“余额宝的出现，对银行来说并不是坏事。” 游春说，只有不断提高自己的竞争力，才是快速发展的关键。 余额宝等外部因素给银行带来的反向压力也是互联网时代大趋势下产生的必然现象。 “银行必须充分利用互联网服务客户，才能在未来赶上快速发展，无法在市场竞争中维持特点。 互联网带来的金融服务变化中，也有利于银行提高服务效率，为顾客提供更好的服务的新渠道、新平台。 ”

风险不能忽视

但是，游春强调，网络金融的风险不容忽视。 “另一方面，业务风险，即信用风险，包括违约等问题在内是最大的风险。 另一方面，互联网的最大利益是新闻透明度高，但也有个人隐私被泄露的危险。 在这方面，国家立法仍需完善。 其实几年前个人新闻保护法已经草稿化了，但是至今全国人大还没有通过，还没有公布。 ”

在复旦大学经济学院教授孙立坚看来,余额宝属于风险很高的投资,而银行作为基本没有风险的投资,其地位不能代替。或许在利率市场化之后,这些新兴的网络金融业务会对银行带来较大压力,但至少在现阶段还是没有太大威胁的。

建设银行的这份报告认为，由于风险问题，余额宝暂时不会对银行造成重大冲击。 “但是，如果创新没有赶上快速发展之前传到银行，也不必担心。 从安全角度来说，余额宝面临着客户安全的挑战，对大额理财的客户来说，安全要求远远高于盈利诉求。 ”

倒逼银行革新

上述建设银行报告称，余额宝的自由转换和灵活性是通过与银行的活期存款和银行理财商品抢夺客户来源，迫使银行进行创新和改革。

事实上,多个商业银行已开始悄然发力活期存款资金的理财业务。日前,广发银行联手易方达基金企业推出一项将余额理财和信用卡自动还款相结合的“信用理财”工具,借助该项新业务,广发银行的顾客可以透支广发信用卡的钱去花费,并且用自己的钱去申购货币基金。而在交通银行日前推出的一项名为“快溢通”的业务中,持卡人可以先用每月还信用卡账单的钱做理财投资,到期自动信用卡还款,最大限度地利用信用卡免息期。此外,工行也联手工银瑞信基金推出“工银货币基金信用卡”,连接花费、货币基金投资与还款业务。

一家国有银行个人金融部负责人告诉记者，这种合作对银行存款的影响非常明显。 总的来说，大银行必须牺牲的好处绝对量更大，需要更全面仔细的衡量，这种合作还涉及黄金部门和信用卡部门，不容易协调。

银行有点纠结

对于尚未开展此项业务的银行，记者了解到，这些银行担心库存快速流失，新客户的资金收益无法覆盖流失部分，因此感到烦恼。

事实上,对于基金企业来说,与银行实现捆绑,就此多了一个稳定而高质量的货币基金代销渠道,推动积极性较高。而银行的纠结在于合作后流出的资金是可以看得到精确数据的,能带来的收益却存在不明确性,且短期难以量化。

关于银行领域的这些“变革”，游春说，银行无论提供什么服务，都必须响应市场和顾客的诉求。 目前，金融服务诉求更加多样化，银行不仅要提供以前流传下来的信用、存取款等服务，还需要不断变革，提供多样化服务，减少客户流失。 并把握个人诉求的差异，不断为银行创新提供动力。

“余额宝最大的特点就在于其低门槛、低费用上,满足小额理财顾客的诉求。并且,提供便捷性也非常关键。因而,对银行来说,不光要提供服务,更要提供便捷。比如树立社区银行,像便利店一样,全天候为用户提供服务。”游春认为,社区化很可能是未来银行重要的快速发展方向。

孙立坚则更为看重银行在“变革”过程中对于安全性的保障,银行要确定自己的定位是什么,银行本身就是提供安全资产的地方,要越来越多地考虑怎么为实体经济服务。“可以涉及高风险业务,但安全性永远是主要保证。”