“城商行理财产品平均收益高于国有行近两成”

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尽管业内普遍认为8号文将影响部分中小银行的理财产品收益率，但部分城商行的理财产品并没有出现较大的萎缩。数据显示，近期城商

尽管业内普遍认为8号文将影响部分中小银行的理财产品收益率，但部分城商行的理财产品并没有出现较大的萎缩。数据显示，近期城商行的理财产品平均收益率竟高出国有行发行的理财产品近两成，而中小银行收益率普遍高于大行的情况已经成为不争的事实。

中小银行血腥的理财产品收益率中潜藏着风险

银行柜台

的财务技术商品

继去年下半年城商行理财产品发行量超过国有行之后，中小银行在理财产品的发行上一直势头很猛。记者计算发现，尽管业内普遍认为8号文将影响部分中小银行的理财产品收益率，但部分城商行的理财产品并没有出现较大的萎缩。数据显示，近期城商行的理财产品平均收益率竟高出国有行发行的理财产品近两成，而中小银行收益率普遍高于大行的情况已经成为不争的事实。

记者调查显示，这主要是由于中小银行为了抢占市场而提高银行知名度等一系列诉求，中小银行不惜牺牲自身收益来提高财富科技商品的收益率。

专家认为，眼下不少中小银行为揽储和吸引顾客，甚至会硬撑、自贴理财产品的高收益，这些都成为了小银行暗藏的风险。事实上，中小银行对风险控制能力的把握相对较弱，在利率市场化的领域内竞争中更应该保持理性的态度。

城商行理财产品:

平均收益高于国有行近两成

数据显示，年第三季度，城商行财富科技商品发行量2295件，首次超过季节发行量2290家的国有银行，进入第二阵营。 城行发行财科技商品超过国有银行后，保持了快速增长的态势，不仅是股份制银行后的第二阵营，发行量也在上升。 今年一季度银行财科技商品共发行7983件，城商行发行2258件，国有大型银行发行2368件。 城商行继续领导着国有大行。

此外，普益财富发布的3月理财产品数据报告显示，从3月份理财产品发行占比来看，股份制银行为33.74%，较2月下降5.00%；城市商业银行为29.87%，较2月上升2.15%；国有银行为29.05%，较2月上升2.64%；农村商业银行为4.00%，较2月上升0.32%。普益财富研究员肖芳认为，可以看出，股份制银行仍然是理财市场的发行主力，且城市商业银行发行量继续超过了国有银行。

另外，根据普益富数据，年3月，股份制银行发行的产品平均预期收益率为4.40%； 国有银行发行的产品平均预期收益率为3.84%； 城市商业银行发行的产品平均预期收益率为4.60%； 农村商业银行发行的产品平均预期收益率为4.47%。

记者根据平均预期收益率计算发现，其中理财产品平均收益率最高的当属城商行，甚至高出国有行产品平均收益的近20%。

分解:

小银行以高收益产品揽客

记者表示，理论上，理财产品的收益率取决于两个因素:理财资金投资基础资产获得的收益率，以及管理费、销售费、管理费等与理财产品相关的费用。

去年央行两次下调存款利率，并适当放开利率的浮动空间。利率市场化的进一步推进，使得一点中小银行在吸收存款时更有定价特点。其理财产品预期收益率也明显高于大银行，“同类型同期限的理财产品相比，小银行比大银行能高出0.25%~0.5%。” 一位业内人士如是说。

(/h ) )“其实很多产品的投入是一样的，但是大公司的收益率会变低。 我们往往会拿出一两个百分点以上的利率来吸引顾客。 ”某股份银行负责财富技术商品设计的相关人士马先生告诉记者。

马女士认为，8号文的下发虽然给中小银行带来一定的压力，但是从目前市面上的理财产品收益率来看，银行间理财产品的收益率暂时还没有出现明显的差距。“但是高收益的产品数量肯定还是会减少的。”她表示。

另外，与中小银行相比，大型国有银行的客户资源丰富，客户数量和与客户的议价能力都比中小银行强得多，因此，国有大银行并不像中小银行那样渴望以财技术商品来吸引和巩固客户，但中小银行特别是城商行利用高收益来吸引客户。

中小银行：借理财产品增加与顾客的黏度

记者表示，对小银行来说，美誉度和网点与股份制银行和国有大银行相差无几，而且在产品丰富度上也不及大银行。 “因为这家中小银行只能通过提高收益来吸引顾客的目光。 其实，卖财科技商品也是一种非常重要的吸引顾客的方法。 ’一位商业银行相关业务负责人张先生认为。

此外，在服务上，小银行这一些的特点是很明显的。

近两年进入广州市场的一位银行相关负责人告诉记者，今年任务繁重，总行强烈要求扩大个人业务，财科技商品的销售任务也比去年增加了8倍以上。 “在广州，我们的顾客认同度不高。 只能用销售高利润理财产品的方法来吸引顾客。 ”

业内：硬撑高收益暗藏风险

记者表示，许多中小银行为了吸引顾客，会勉强支撑财富科技商品的高收益，不得已时也会自己贴补一部分利润。 “这部分虽然比例不是很大，但对小银行来说风险是隐藏着的。 ”一位国有财富科技商品业务从业者叶先生说。

“中小银行对风险控制能力的把握较弱，在利率市场化的领域内竞争中还是应该保持理性的态度。”一位业内人士如是说。

（原标题：城商行理财产品平均收益率高于国有行近两成）