本篇文章484字,读完约1分钟
日前,交银施罗德债券拆析师张靖爽撰文指出,2009至年,每年三季度债券市场都会面临一场幅度不轻的下跌。张靖爽指出
日前,交银施罗德债券拆析师张靖爽撰文指出,2009至年,每年三季度债券市场都会面临一场幅度不轻的下跌。
张靖爽指出,原因不同。 历史不会重演,但历史却惊人地相似。 希望从过去的研究中得到一点启示,在今后的第三季度刺激越来越多的操作思路。
张靖爽拆析,我们回顾过去四年三季度的债券市场,有信用债与利率债同跌的时期,也有分化的阶段。年国债和3年aaa中票的收益率绝对水平和走势都比较一致,但年以后,个券的负面信息让市场意识到中国不再是没有信用风险的市场,中票与国债在绝对水平和走势都出现分化。
年第三季度债市整体惨淡下跌。 短期金融受资金方面的影响较大,流动性相对来说中票更好。 由于该收益率迅速上升,三年中的收益率一度逆转。
总结来讲,所谓“多事之秋”,2009至年三季度债券市场或因货币政策(加息、提准、央票重启)、或因通胀预期升温(qe、国外大宗上涨、房地产价钱上行)、或因经济增长、或因负面信用信息都出现过惨烈的调整,今年三季度的债券市场会怎样?
标题:“魔咒再现?三季度债市挺不住”
地址:http://www.whahsh.net/wmjj/7575.html