“至尊18号本金亏两成 交行亏损理财产品涉嫌违约”

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近日，交通银行年发售的一款私人理财产品“得利宝·至尊18号”到期引起纠纷，产品不仅没有兑现预期收益，还出现两成左

近日，交通银行年发售的一款私人理财产品“得利宝·至尊18号”到期引起纠纷，产品不仅没有兑现预期收益，还出现两成左右的本金亏损。5月17日、5月24日，部分该理财产品持有人先后前往上海银监局、交通银行总行交银大厦对该产品进行投诉。

与财富科技商品的损失相比，购买银行财富科技商品是一种投资行为，不同于购买银行存款和国债，有一定的风险，可能会出现盈余和赤字的结果。 向投资者支付的两个选择是按期结束还是延期。

不过，很多投资者并不满意，至记者截稿，双方仍未就赔偿方案达成一致。

夸大收益淡化风险

家住上海的徐女士是交通银行的老顾客，也是交通银行的vip顾客。

5月2日，徐先生收到交通银行发送的《至尊18号产品延期客户意见听取通知》，被告知“运球至尊18-1号”的财物科技商品。 截至年4月22日的产品净值为0.8058元。 作为“运球至尊18-1号”的老板，徐先生终于意识到自己购买的这个财富科技商品的损失已经接近20%。 这与当初客户经理约定的2年收益50%到100%的说法不一致。

据徐女士回忆，年4月底，她去交行购买理财产品，当时已经决策投资一款较为稳健的产品，但顾客经理极力向她推荐“得利宝·至尊18号”。顾客经理告诉她，这款产品是一款内部发行的理财产品，收益前景非常好，两年收益率可以达到50%至100%，交行的很多领导也购买了这款产品，并强调如果徐女士不是vip顾客的话，根本不会通知她。

听到这样的高收益，徐先生马上拿出79万元的签名购买了。

记者了解到，交行“至尊18号”理财产品分为至尊18-1号和至尊18-2号两个产品发行，为非保本浮动收益型，募集总金额10.8644亿元。记者查阅“得利宝·至尊18-1号”人民币理财产品证明书发现，该产品在交行内部的风险/收益评级为6r，为高风险型，并适合经交通银行个体理财产品风险评级体系评定为激进型的有投资经验的投资者。该产品证明书上还标有“本理财产品是高风险投资产品，您的本金可能会蒙受重大损失，您应充分认知投资风险，谨慎投资”的字样。

但是，徐向《国际金融报》记者表示，“在购买过程中，客户经理并未提示任何该产品的风险。 我不知道有本金损失的风险。” 徐先生说:“我一直在陪着买理财产品，都是买保本或低风险理财产品，交通银行对我的风险判断是平衡型投资者。 ”并强调。

上海汇业律师事务所律师吴冬在接受《国际金融报》记者采访时指出，年1月1日起施行的《商业银行理财销售产品管理办法》确定，商业银行销售理财产品，应当遵循风险匹配大体上，禁止误导顾客购买与其风险承受能力不相符合的理财产品。风险匹配大体上是指商业银行只能向顾客销售风险评级等于或低于其风险承受能力评级的理财产品。但按照上述投资者的说法，交行没有做好产品与顾客的匹配。

上海财经大学现代金融研究中心副主任西君羊对《国际金融报》记者说。 “银行自身的激励机制会给销售人员和理财商品的顾客带来利益冲突，银行往往对顾客经理有销量、业绩的考虑，所以这些销售人员只追求量，而回避影响销售的不利因素，轻易忽视银行顾客对理财商品的误解。 这些顾客购买银行的理财产品并不是真正意志的体现。 ”

银行存违约行为

徐先生告诉《国际金融报》记者，上海300多名投资者预订了至尊18号，江苏也有209名投资者预订，预计全国预订人数将超过千人。

5月24日下午，来自上海、南京的“至尊18号”持有人代表前往上海交通银行总行要求赔偿投资本金及利息。交行总行信访办主任及上海分行从业人员与投资者进行了现场交涉。

与产品亏损相比，交行表示，“至尊18号”产品成立以来，股市持续下跌，截至年4月22日，至尊18号纯财富科技商品约为0.8058元，同期沪深300指数约为22%。

但徐女士和众多投资者认为，“至尊18号”理财产品推广的投资标的与最终实际的投资标的不一样，这是导致该产品亏损的根本原因。

至尊18号的投资者大多在介绍“至尊18号”产品时，交易官员告诉他们，产品募集的资金专项项目已确定用于参加中航工业集团旗下公司的资产证券化。

记者从一份交行至尊18号投顾培训资料看到如下介绍，“得利宝·至尊18号”定向增发主题基金支持机构为中国航空工业集团企业，材料中介绍了航空制造业快速发展的两大驱动力、中航集团的快速发展规划、航空制造业快速发展的空间，还称中航集团未来几年将持续进行资本运作。

但是，《至尊18号年第一季度投资报告》显示，“运球至尊18号”的投资目标自始至终没有覆盖中航类公司。 上海六禾创业投资有限公司于年5月31日发布了《得利宝至尊18号投资目标未涵盖中航类公司相关证明》。 由于军工企业考核收紧等不可抗力，集团整体资产证券化推进缓慢，中航移动控制和中航三鑫进度严重低于预期，受限于产品期限和一年的锁定限制，必须在年底前完成投资，经与中航方面协商，向费用和高端装备制造方向投资。

徐女士表示：“当时交行没有通知我们投资标的已经更改，更改后该产品也不能赎回。”

但记者也发现，“得利宝至尊18-1号”人民币财富科技商品证书的产品投资范围已经确定，本财富科技商品募集的资金已投入中信信托单一资金信托计划。 该信托计划主要投资于国内上市公司非公开发行的股票等未投资资金，可优先用于银行存款、新股认购等无风险稳健投资，也可用于债券、货币型基金、央行票据、银行理财产品等低风险高流动性金融产品等低风险稳健型投资品种

吴冬表示，销售产品推广中如果有足够误导投资者相信投资标的为中航系定向增发的文案，也可以算作产品合同的一部分。这样“得利宝·至尊18号”产品就存在中途单方面撰改投资标的的行为，是一种违约行为。

案未被接受

经过初步交涉，交行给出了两套方案，按期终止或延期。按期终止投资者可以获得补偿方案，即购买产品“得利宝沃德添利365天”，该产品预期年收益11%，但产品证明书上表明“最差情况本理财产品损失所有本金”。但多数投资者不愿意购买。

延期是产品展示期的一年，但交行未承诺展示期一年的收益，也未提示进一步损失的风险。

5月19日，“得利宝·至尊18-1号”已经到期，徐女士的账户在5月21日收到了交行退回的资金。“交行口头通知我们产品到期的净值为0.8056，然后交行返回了管理费，最终按照0.8256结算。”这样算来，投资者实际损失仍超过了17%。

徐女士向《国际金融报》记者表示：“上述方案都不能接受，还将与交行交涉。”