“8条法则教投资人选择私募基金”

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私募基金以其灵活的投资方法，个性化的服务，越来越接近于私人理财的贴心服务，吸引了很多投资人的青睐，尤其是大额资金的投资人

私募基金以其灵活的投资方法，个性化的服务，越来越接近于私人理财的贴心服务，吸引了很多投资人的青睐，尤其是大额资金的投资人。那么，投资人在选择私募基金时要注意哪些一些事项呢？

首先，看看基金经理，看看他的工作经历和过去的业绩。 私募股权基金的繁荣迅速发展，衍生出各种派系、证券公司派、公募派、留洋派、民间高手派等。 是否有正规的工作经历，行业声誉和行业内人脉关系如何，过去的业绩是否稳定，是否有较大的下跌，特别关注行情不好时的投资战略和业绩。

第二，看投资风格，这种风格是否适合自己的要求，符合自己的风险偏好。拆析自己的投资偏好。由于目前还没有监管私募基金的法律法规，私募基金的投资没有限制，可以很灵活，不仅投资股票，还可能包括期货、外汇、黄金等，投资人需要在合同中明确投资品种。并且，对于证券投资，也可以参考基金管理企业的方法，对基金经理有个约束，比如多长期内波动超过50%的股票不能买，市盈率超过50的股票不能买，或者是哪个领域的股票不能买，极端情况下采取的投资方法等等。

第三，看基金的规模和准入门槛。 每个基金都有自己的设立规模，它与投资计划有关。 而且，私募基金还有一个门槛问题，通常门槛很高。 私募股权是一种高风险、高收益的投资方式，因此必须考虑投资者的抗风险能力。 如果门槛低的话，证明基金企业在这方面没有得到充分的照顾。 另外，比较负责任的私募基金，规定了投资者投资的金额占投资者总资产的比例，不能过高。

第四，看模式。私募的模式有很多种，有的是不转移资金占有的协议式，有的是企业制，投资人都是股东，有的是合伙制，目前刚刚开始，还有目前比较多的信托式，这是在目前法律环境下，私募基金阳光化的一种模式。由于法律要求资金信托必需托管，那么相对来讲，道德风险低一点。

投资者在选择信托模式时，通常最好选择有受益人和优先受益人的信托计划。 基金管理企业投入自有资金，与投资者资金一起操作，以自己为常规受益人，以投资者为优先受益人，在亏损的情况下，优先保证优先受益人的好处。

但值得观察的是：有些投资人的证券账户可能用的不是自己的名字，需要提醒投资人的是，在与私募基金合作的时候，尽可能用自己名字的账户，不使出现争议时，对财产的归属增加举证难度。

第五，看企业管理是否规范。 具有严格风控制度的企业对于管理简单的企业和只有明星基金经理的企业稍显安全。

第六，分成方法。不要完全看收益率，收益率高，不一定自己的投资回报就高，还要看分成比例。通常会在一个保底的预期收益率上，约定分成比例。随着收益率的提高，从二八分成直至倒二八的比例都有，收益率阶段分的越详细越好，投资人对自己能获得的收益和付出的报酬有清楚的认知，并且对基金经理也是一种确定的激励。

第七，必须签订合同。 前几天听朋友说，也有不签约就办的私募基金，在美国等成熟市场也出现了这种现象。 但是，这是极不规范，对双方都不负责任的方法。 即使股市行情好的时候，利润多的时候也有可能引起纷争。 更何况股市行情经常波动，亏损的情况下，纠纷是不可避免的。 所以，合同必须签字。

第八，在签订合并且，要注意一点条款：

1、承诺担保条款:基金经理承诺提供的往期业绩资料真实、完整、无虚假记载、无重大遗漏、无重大误解。

2、约定投资期限。对于证券投资来讲，一年是一个比较合理的期限。如果投资人对合作比较满意，可以在期满前，书面同意续签，使得合同相应顺延。如果不满意，期满后，合同就终止了。如果期限太长，对投资人则风险较大。

(/h/) 3、投资回收的情况。 公开募集的基金通常可以赎回，但要收回私募基金的投资，需要双方事先的约定。 投资者可以在合同中约定，在什么情况下持续多长时间，投资者可以在投资和极端情况下收回基金经理的赔偿责任。

4、业绩报告周期。基金经理多长期报告一次业绩情况，首先不宜过频，投资人的心理承受能力不同于基金经理，短期的下跌会让投资人紧张至极，而基金经理则可能胜券在握，并且，投资人也不希望期间太长，通常一个季度报告一次。

5、还需要另一个继承条款。 有一个投资者在证券账户上不使用自己的名字，也不和自己的家人谈投资，有一天突然死亡，所有证券账户上的财产都被知情人用不正当的方法私了。

6、不可抗力条款。需要指出的是，证券投资的不可抗力不同于其他商务合同中的不可抗力。比如法律政策变化，对于通常商务可能是不可抗力，但是，对于证券投资，并不适用。