“理财预期收益飙升 投资也要多家心眼儿”

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近日，随着银行“钱荒”的持续发酵，理财产品收益率也一路水涨船高，纷纷达到年内最高水平。专家指出，理财并非存款，绝非毫无风

近日，随着银行“钱荒”的持续发酵，理财产品收益率也一路水涨船高，纷纷达到年内最高水平。专家指出，理财并非存款，绝非毫无风险。目前我国银行理财市场仍普遍存在“口头承诺”、隐藏风险等问题，结构性理财产品也不时出现亏损，百姓在投资前仍需谨慎挑选，莫被眼前的预期高收益蒙蔽双眼。

银行的钱在理财收益暴涨

进入６月份，在银行年中考核及新闻披露临近、税收清缴、节前提现增多、法定存款准备金缴存等多方面因素的叠加影响下，我国银行系统陷入罕见的“钱荒”，各银行纷纷提高理财产品预期收益率，施展“吸金大法”。

普益富数据显示，6月15日至21日，72家银行共发行563件财富商品，发行量增加227件，其中最多的人民币债券和货币市场类财富商品平均收益率达到4.52%。

６月２２日至２４日，王女士收到三条推荐同一家股份制银行理财产品的短信。第一条显示“期限３６天和５６天，预期年化收益率５．８％至６．６％（年内最高）”，第二条显示“多款不同期限理财产品，预期最高年化收益率可达５．８％－７％”，第三条则变成了“预期最高年化收益率可达６．８％－７％”。王女士告诉记者，刚刚买了一款预期收益４.６％的理财产品，现在后悔都来不及。

(/h ) )急剧上升的理财收益从市场得到了积极的反馈，很多本来就不心动的人也加入了“收购军”。 在北京金融机构工作的刘先生对记者说:“过了这个村就没有这家店了。 现在银行的钱紧张才能出这么高的成本，但是过几天缓和下来，收益率一定要下降。 因为现在手上有闲钱，所以能买多少就买多少。 ”

理财市场“买的没有卖的精”

经过多年的高速发展，银行理财已经成为我国居民最重要的投资渠道之一。 央行数据显示，截至2012年底，我国银行财富科技商品余额达到6.7万亿元，已经超过我国2012年全年中央财政收入。 记者采访发现，如此巨大的市场在投资者做出选择时依然“模糊”。

在采访中，记者发现多个银行理财都是靠员工“口头宣传”，纸质的推广材料非常简单，只是注明了产品名称、起息日、期限、年化收益率等基本新闻，风险提示并不充分。如果顾客明确购买，再让顾客看产品协议。尽管监管部门三令五申，不许银行承诺保证理财收益，但实践中，顾客经理口头担保“毫无风险”的现象仍非常普遍。

不仅如此，很多时候也没有提到银行职员在理财资金上的投入，追问的话，只能是“债券”、“货币市场”这种模糊的表现。 一点点的银行保安也会参加理财产品的销售，但是最简单的销售方法是告诉客户“绝对不赔偿”。

与此除外，很多银行也会刻意制造产品被“抢购”的假象，鼓励顾客提前购买。中央财经大学金融学院副院长陈颖告诉记者，真实的收益率与理财产品起息日的设置有很大关系，购买后到“起息”这段时间，是按活期存款计息的，提前越早购买，平均下来的收益率就会越低，最终不会像预期收益率那么高，而多个老百姓并不明白。

老百姓的投资需要多加小心

中央财经大学民生经济研究中心主任李永壮指出，理财产品并非存款，绝非没有风险。在要求银行销售人员加强风险提示的并且，顾客也应该增强专业信息，更好地甄别理财产品。

指出，结构性财富技术商品的风险普遍较大，在现实中往往达不到预期的最高收益率。 据普益富发布的《银行财科技商品周报》报道，6月21日至25日，200种产品发布到期收益率，其中4种产品到期未实现最高预期收益率。 其中，农业银行发行的绑定英镑兑美元的结构性产品，由于产品运行中挂钩导致了低收益条款，未能实现最高的预期收益率。 招商银行发行的绑定黄金的结构性产品同样因为未能发动高收益率条款而获得了较低的收益。

事实上，面对“精明”的卖方，多个人对理财的风险没有正确认知。中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军认为，老百姓在积极参与理财的并且，也应该提高“理财素质”，最基本的就是合理搭配自己的资产，同时对所投资的产品做到真正了解。