“银行理财产品监管全面升级 规范快速发展取代野蛮生长”

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业内人士表示，刚上线的全国银领域理财新闻登记系统（一期），从产品设计、发售、投资运作、产品详细新闻、存续期和到期新闻披露

业内人士表示，刚上线的全国银领域理财新闻登记系统（一期），从产品设计、发售、投资运作、产品详细新闻、存续期和到期新闻披露等方面，对理财业务进行全流程规范和监管

从2003年出道开始，现在的各地开花，银行理财产品用了整整十年的时间实现了超高速的快速发展。 截至今年上半年期末，存续规模已逼近10万亿元大关。 在银行理财产品热潮逐渐高涨的背景下，销售误导、收益夸大等诸多问题也始终左右着。 这些银行理财销售产品中明显的弊端，不仅常常被人们诟病，也是监管层严格监管的重点。

而随着全国银领域理财新闻登记系统（一期）于日前上线，涉及银行理财产品监管的又一新政开始实施。普益财富研究员曾韵佼对《证券日报》记者表示，“‘银领域登记系统’的启用，标志着理财产品新闻的透明化方面向前迈进了一大步，并且也意味着银监会开启了对银行理财市场、业务和产品的各个方面监管。”

并且上市10年后，银行财科技商品各方面的监管将再次推进，一度混乱的银行财科技商品市场也有望从野蛮生长转向快速发展的轨道。

百姓认同银行推动

财物科技商品规模近10万亿元

自2003年我国首款银行理财产品推出至今，银行理财市场已经走过了10年的快速发展历程。经过这十年的高速发展，银行理财产品这种介于“无风险”的银行存款与“高风险”的股票投资之间的理财市场，逐步受到普通百姓的认同。购买银行发行的各种理财产品也已成为大多数家庭的重要投资理财渠道。

银行基于财富技术商品的巨大市场诉求，已成为各银行希望增加中间业务比重的最重要行业。 在人们的需求和银行的推动下，近年来发行的理财商品数量急剧增加。 国内银行新产品规模从2004年的0.04万亿元激增至去年的30.36万亿元，10年来银行理财市场以年均近100%的规模迅速崛起。 截至年二季度末，银行理财市场存续规模达到9.85万亿元，成为我国财富管理市场中仅次于信托业的第二大理财领域。

然而随着银行理财产品发行的大热，近年来理财产品涉嫌误导推广、夸大收益以及产品本身发行的风险事情的频频发生，在屡屡被百姓诟病的并且，也为整个银行理财领域的快速发展带来了不少负面影响。而对于银行所发行的五花八门的各式理财产品，监管层也自始至终进行着监管。银监会于2005年颁发的《商业银行个体理财业务管理暂行办法》和《商业银行个体理财业务风险管理指引》一直作为纲领性的文件指导着整个领域的快速发展，此后也陆续出台了不少关联规范。

银区域注册系统变为在线

理财产品监管全面升级

今年以来，在银行理财产品监管再次加强，并于年3月印发《关于规范商业银行理财业务投资运营问题的通知》后，银监会日前发布了《全国银行领域理财新闻登记系统(一期)运营工作的通知》 发行《通知》)，要求银行领域金融机构发行的财物科技商品实行全国集中统一的电子化报告和新闻登记制度，但业内人士表示，《通知》要求此后各商业银行发行的财物科技商品均为“全国银行领域理财新闻” 这在财科技商品新闻透明化方面向前迈进了一步。 并意味着银监会开启了对银行理财市场、业务和产品各方面的监管。

据了解，此番上线的全国银领域理财新闻登记系统（一期），从产品申报、发行、存续和终止四个方面，要求商业银行在产品募集起始日前10个从业日，对产品的74个数据元新闻如实填报。从产品设计、发售、投资运作、产品详细新闻、存续期和到期新闻披露等方面，对理财业务进行全流程规范和监管。

银行的产品设计部门会添加产品批准者、设计者、投资管理者、业务负责人的新闻报告，可能会公开财务技术商品的说明责任。 产品设计的新闻要求填写产品的期限、运营模式、会计方法等。 包括t+0、7天(含)以内、7天-1个月)、1-3个月)、3-6个月)在内，确定将财务技术商品期间划分为1年以上。 对于开放式产品，每次滚动或开放式购买都需要填写回购周期。 将财科技商品的工作模式分为封闭式纯、封闭式非纯、开放式非纯、开放型非纯四种。 目前，市场上的产品多为封闭式非纯型，在生存期内不接受新的投资也无法赎回，且产品结束时将按约定以收益率兑付； 其余三种产品类型分别代表着财富科技商品今后可能的快速发展方向。 另外，系统要求产品在申报时确定会计方法，明确划分表内资产和表外资产，这是《8号文》中会计要求的深化。

普益财富拆析报告指出，在资产配置方法上，监管层对此前业界争论已久的资产池模式并未禁止，将理财资产的配置方法划分为单一资产配置（一对一）、资产组合配置（一对多）和资产池配置（多对多）三种，这有利于监管层对各类资产配置情况进行摸底，为下一步出台详实的监管措施提供参考。

(/h ) )信写得不好

监管新政提升透明度

银行理财产品新闻发布中存在的问题，是人们最不满的环节，也是理财产品监管中最重要的一环。 此前，银监会出台的多项法规要求商业银行充分履行银行责任，切实做好理财业务新闻披露工作。

曾韵佼认为，虽然此次上线的全国银领域理财新闻登记系统（一期），尚无对理财产品存续期数据元的规范，但对产品到期新闻的披露做出了较为详尽的规定。其一体现在产品终止日期方面：要求填写理财产品实际终止日期、投资本金到账日、投资收益到帐日。目前在银行理财产品投资结束日和资金到账日之间，通常会有2-3天的资金闲置期，这期间投资者资金无法获得任何收益，此次系统将这一资金闲置期细化到了t+n，便于统计不同银行、不同产品系列的资金闲置期限。

其二体现在产品的收益上。 系统要求商业银行输入银行方面的实际收入实现(元)、兑换客户的收益)元)、产品方面的实际年化收益率) )、客户方面的实际年化收益率) )这四个要素。 《8号文》严格要求商业银行独立核算单一财富科技商品。 另外，加上此次系统要求申报的“银行方实际实现收入(元)”、“兑付客户收益(元)”，监管层可以很容易监测实际投资收益与兑付投资的差额，也容易管理风险和诱惑，大大提高理财投资的透明度。

显然，在理财产品走过十年的时间后，全国银领域理财新闻登记系统（一期）的上线，为银行理财业务的规范快速发展开启了全新的一页。(ccstock)