“多个中小行理财产品收益率不达标”

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此前一向以高收益高发行量活跃在理财产品市场的中小银行遇到了“麻烦事”。昨日，有数据显示，多个中小银行开始面临产品预期收益

此前一向以高收益高发行量活跃在理财产品市场的中小银行遇到了“麻烦事”。昨日，有数据显示，多个中小银行开始面临产品预期收益率不达标的危机，其中，兴业银行、招商银行、广发银行、南商（中国）银行、广东华兴银行、上海银行等银行分别因多款产品未达预期收益排在理财产品问题榜前列。业内人士称：“一旦出现关联预期收益率不达标、兑付危机等声誉风险，对这些银行来讲都是很大的打击。”

数据显示，今年7月，各大银行共发行12622种财富科技商品，其中建设银行以1115种产品发行量居首位。 某中小银行在财富科技商品发行排行榜上表现优异，南京银行在400种产品的发行量中排名第9，江苏银行、恒丰银行、上海银行、渤海银行等中小银行也相继排名前20。

现象：中小银行靠收益率“上位”

迄今为止，根据普益富的相关统计结果，城商行的财富科技商品发行也多次超过国有银行，跃居三大阵营第二位，仅次于发行量第一的股份制银行。

数据显示，年第2季度，我国银行理财产品的发行继续保持增长，发行数量为12332款，发行规模约为13.93万亿元。从银行类型来看，股份制银行仍然是产品发行主力，其发行数量占比为42.95%，城市商业银行发行数量占比为28.27%，国有银行发行数量占比为21.91%。

为了获得市场份额，发行高收益的财富科技商品成为了中小银行获取市场的利器。 报告显示，南京银行上半年年化收益率超过4.5%的产品比例达到70%，渤海银行预期收益率超过4.5%的产品比例更是达到73%。

普益财富根据对二季度到期同时公布了到期收益率的银行理财产品的统计拆析，从到期产品平均ei值(到期收益率/同期限理论存款利率)来看，表现较好的前10名银行依次为星展银行、东莞银行、泉州银行、兴业银行、齐商银行、鄞州银行、浙江民泰商业银行、吴江农商银行、汉口银行和华融湘江银行,其中大部分都是中小银行。

数据显示，今年7月，除营收情况未明的产品外，334种财富科技商品的实际营收未达到产品发行时的预期收益率，占期内到期的所有银行财富科技商品总数的1.25%。

根据关联报道，统计数据显示，今年前7月，兴业银行共有100款理财产品未达到其发行前承诺给投资者的预期收益水平，其问题产品的占比为12.18%。此外，招商银行、广发银行、南商（中国）银行、广东华兴银行、上海银行也分别因24款、21款、16款、10款产品未达预期收益，排在问题榜前列。此外，广东华兴银行未达预期收益率的产品为10款，占其全行发行理财产品的比重分别为16.39%。

不自然:中小银行“忍痛”创收

普益财富研究员方瑞认为，从当前理财产品快速发展特征来拆析，收益很高的银行一般有以下几种情况：首先，产品投资于非标准化债权资产的规模比例很高，这类银行首要为股份制商业银行和快速发展速度较快的城商行；其次，需要通过提高定价来吸引投资者，这类银行多为理财业务起步较晚的城商行或者农商行；再者，通过收益结构的设计来使投资者能够获得更高的风险溢价，这类银行多指以结构性产品为主打的外资银行。

业界认为，由于中小银行受到客户数量、网点数量等客观因素的影响，抢占市场确实难以成为与大型国有银行的“硬仗”。 因为近年来，中小银行不仅选择了利用存款利率将利率提高到天花板等方法来吸引顾客，在理财产品方面也致力于收益率。 “其实很多时候，小银行的理财产品投入和大银行去都是一样的，但是他们想拿出更多的利润来吸引顾客。 ”一位不愿透露姓名的业内人士告诉记者。

业内观点 收益率不达标将损害银行声誉

“进入今年以来，总店决定的理财销售产品的任务是去年的好几倍。 产品收益率不高的话，完全卖不出去。 ”一家小银行的个人业务部负责人张先生表示，因此，必须通过推广高收益来推动财富科技商品的销售。 “今年以来，我们在邮件客户端和公开的媒体和社区都扩大了各种普及。 ”

“但事实上，一旦出现了产品收益率不达标或者是兑付危机，对中小银行来讲，就会导致十分严重的声誉风险。”张先生表示。

“往往一点小银行不愿意出现这种情况，甚至自掏腰包来填补空缺。”上述业内人士表示，但是这也往往加重了中小银行的压力。“此外，鉴于银监会8号文的监管压力，如果投资非标比例过高，也不是长久之计。”