“男子购预期收益率6.5%理财产品 遭遇“零收益””

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理财专家：读懂产品证明书，切忌偏信盲从冲着推广单上6.5%的高收益购买理财产品，结果产品到期后收益却为零，这让一点投资者

理财专家：读懂产品证明书，切忌偏信盲从

为了推广单6.5%的高收益购买了财富科技商品，结果产品到期后收益也为零，投资者很苦恼。

最近一段时间，家住汉口的李先生很郁闷，今年4月初，他花5万元购买了一份理财产品7月份到期，该产品是某股份制银行发行的“黄金表现联动（看涨）理财计划”，投资期限为90天，其挂钩标的为伦敦金银市场协会黄金现货上午定盘价。若黄金期末价钱高于期初价钱，则产品到期收益率为6.5%，否则产品到期收益率为1%。让他没有想到的是，这期间，黄金价钱一路下跌，这款理财产品的实际收益为1%，不仅没有实现预期收益6.5%，扣除各项手续费算下来，实际收益几乎为零，连活期存款都不如。

发行该产品的银行理财经理杨先生说，这是一种结构性的理财产品，挂钩的目标是黄金。 结构性财富技术商品的预期收益率一般为一个区间，通常预期收益率较高是指理想情况下财富技术商品的收益状况，这存在一定的市场风险，预期收益最终无法实现，但最低收益率通常较低。 投资者在选择这类产品时，应该注重产品收益的可行性与否，并分析产品市场的走势。

她说，近几个月国际外汇、黄金市场波动都比较大，方向并不易把握，购买这类理财产品的投资者一定要对其走势有清晰的评估，看清产品收益率的触发条件再决策是否购买，二季度银行发售的看跌型黄金类理财产品走俏同时预期收益率持续走高。

普益富数据显示，7月到期的3797种产品中，已公布到期收益的产品有99.8%实现了预期最高收益率，近100种产品的到期收益率在6%以上。 除此之外，6月末发行的短期高收益财富科技商品大多基本实现了预期最高收益率。 武汉多家银行相关人士表示，今年银行发行的理财产品与往年相比收益最为稳定，基本实现了预期收益。

理财专家提醒，对于经验较少的投资者应该多学习理财关联知识，读懂产品证明书，清楚自身风险承受能力，对于产品进行多方面针对拆析，了解产品结构形式及产品属性，切忌偏信盲从。面对银行发行的各类理财产品，只有做到知己知彼，不使一点理财误区，才能真正实现“钱生钱”。

在采访中，记者了解到，像李先生一样，由于没有看到结构性财富科技商品的购买对象的动向，除了导致投资失误外，投资者还容易陷入以下两个误区，盲目投资理财。

误区一：银行理财产品稳赚不赔

“朋友和家人买的理财产品很有利润，但是我的失去了钱。 ’去年年初，28岁的张先生在一家商业银行购买了定投基金。 当时，理财经理表示，该产品每月只需定投500元，长时间投资利润可观。 本以为是干湿保证收入，但年末，小张查了账户，结果自己一年的投资没赚钱，反而亏了约200元。 没办法，张先生只能回购基金。

“理财产品的类型很多，若按获取收益方法的不同，可分为保证收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型三大类，而张女士购买的是非保本浮动收益型。”一股份制银行理财经理杨小姐说，这类投资股票、债券、信托等资产管理类的理财产品，适合可承担很高风险、博取基金投资风险收益的顾客，短期内打算取现的市民不适合投资。建议购买货币基金和保本基金。货币基金流通性好，损失本金的风险基本上不存在；保本基金则是在保本期由担保人保证本金安全，但不保证收益。

误区二:年化收益率是收益率

退休的刘师傅，近期购买的一款35天产品到期，其预期年化收益为5%，可到账利息只有230元左右，离他预期的2500元差了一大截。

“购买了很多银行理财产品的市民认为年化收益率是收益率，但这是不正确的。 ”招商银行理财梁凯表示，年化收益率只是将当前收益率换算成成人收益率进行计算，而不是实际取得的收益率。 例如，投资者购买5万元、期限为35天、年化收益率为5%的财富科技商品，最终利润计算为5%/365×35×50000=239.73元。 扣除手续费，实际上连239.73元都不到。

不同类型银行产品风格不同

目前市场上银行理财产品种类丰富，记者采访了市内多家银行分行的零售部负责人。 据介绍，银行理财产品按分类大致分为4类。 首先，根据收益获得方法，分为保证收益型、保证成本变动收益型和非保证成本变动收益型三种，其中保证收益型细分为固定收益型和最低收益型。 其次，根据产品的投资货币，可分为人民币财富科技商品和外汇财富科技商品两大类，其中外币货币目前以美元、澳元、欧元为主，另外少数产品为英镑、日元、新加坡元、加拿大元等。 另外，根据产品的投资期限不同，可以分为1个月以下、1-3个月(含3个月)、3-6个月)、6-12个月)、1-3年以上。 最后，根据产品的投资对象不同，可以分为债券和货币市场类、信用资产类、理财类、结构性产品以及其他替代投资产品。

“以上四大类理财产品的种类已经十分丰富了，若是再加上投资起点、境内或境外投资、顾客层级等分类属性，整个市场的产品细分程度将更高，能够满足不同投资规模、不同风险偏好、不同流动性偏好投资者的诉求。”梁凯表示。

如何选择适合自己的理财产品

面对如此众多的银行理财产品，究竟该怎么选择，才能使自己不被陷入投资风险中，挑选到适合自己的理财产品呢银行理财经理梁凯建议，投资者面对丰富的理财产品，选择不可盲目，购买不妨遵循以下四个步骤进行：

首先，不同类型银行的理财产品有不同的风格，总体上国有银行的产品风格稳健，股份制银行产品种类丰富，城商行等区域性银行产品单一，但有时会让利较多。 外资银行以结构性产品为主，长时间产品较多，投资者可以根据自己的喜好首先在各银行进行选择。

其次，投资者应配合银行理财经理真实做好风险测试从业，包括个体资产情况、收入、投资目标、对本金损失的态度等一系列问题。确认了个体的风险类别后，再选择与其风险承受能力相匹配的理财产品。

此外，投资者在购买产品前必须仔细阅读产品证书，了解产品的具体投资对象、投资期限的长短、收益的计算方法、各种管理费率。 实质上，产品投入是决定风险高低的关键，常见的财富技术商品投资对象中风险从低到高依次为货币市场工具、债券、票据资产、信用资产、基金、股票、股权、结构性投资品种、另类投资品种等。 另外，还浏览产品风险证书，包括政策风险、市场风险、流动性风险、.利率风险、信用风险等重要风险的新闻披露等。

最后，投资者在熟悉了银行、认清了自己、了解了产品、知晓了风险的情况下，筛选出匹配自身风险偏好和风险承受能力的理财产品，再下单购买，就不会感到“无所适从、眼花缭乱”了。