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华创证券表示,对市场来说:1)市场风险偏好有望进一步提高,增长和周期均强的格局有可能持续。 增长板块重视政策边际改善、估值见底的媒体板块,在特斯拉、国产替代等概念的推动下,新能源、电子、计算机等科技板块仍表现出对风险偏好提升的高弹性。 2 )中游结构性补充库仍在持续,在经济改善稳定性存在质疑的情况下,与家电、汽车、机械、轻工业等房地产竣工链的关联是稳定性较高的板块,强周期品中最重要的是多重逻辑共振品种。 例如美元贬值、地缘政治风险加剧的石油化学、有色、领域结构良好的化工、建材、钢铁。 3 )预计阶段内主体机会活跃,重视资本市场深化改革推进下的非银、地缘政治风险加剧下的军工行业。
标题:“华创证券:关注周期与成长间平衡配置”
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