“坑爹的私募：不是坑人就是被坑 受伤总是基民”

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导读：中信信托再度失足 私募产品连亮红灯智业一号巨亏96%期货 私募亏空产品调查互联网理财骗局再起阳光私募“被黑”难投诉假

导读：

中信信托再次失足，私募商品亮起红灯

智业一号巨亏96%期货 私募亏空产品调查

互联网理财诈骗东山再起阳光私处“被黑”投诉难

假借私募炒股高额回报 团伙诈骗百余万被批捕

中信信托再度失足 私募产品连亮红灯

继三峡全流通信托项目、舒贝尔项目之后，中信信托再次遭遇不自然，此次纠纷来自证券投资项目。

中信信托再遇麻烦

5月2日，中信信托稳健分层1301f期发布了警报报告。 这项要求追加资金的临时报告显示，截至去年4月26日，稳健的分层证券投资集合资金信托计划1301f期信托公司净利润为0.8695元，低于平仓线的0.87元。 受托人(即中信信托，下同)已于年4月26日通过电话和书面传真方式向投资顾问和普通b类委托人发出风险警告和特别交易权行使提示书，建议普通b类委托人追加资金慎重决定。

临时报告并且表示，截至年5月2日9:30，通常b类委托人已追加50万元使信托单位净值超过平仓线0.87元。按照信托合同约定，受托人无需行使特别交易权对信托计划进行投资止损，并且继续将本信托计划所持有的非现金资产比例限制在20%以下。

该临时报告中的b类委托人——该信托计划的投资顾问是鸿鼎资产管理(上海)有限企业)以下称“鸿鼎也将出生”。 据新闻报道，鸿鼎也计划于年4月成立，注册资本达亿，业务范围涉及理财、股权投资、实业投资、商务咨询、财务顾问咨询等行业。

不过中信信托5月2日的预警报告并非唯一一份。3月29日，中信信托对比珩生鸿鼎的另一个信托计划——稳健分层1213f期也发出同样的预警报告。根据1213f期的预警报告，截至年3月28日，稳健分层型证券投资集合资金信托计划1213f期的信托单位净值为0.9056元，低于0.91元。不过这次，珩生鸿鼎在公告当日中午收盘前并未追加资金使净值超过0.91元。中信信托同样令1213f期所持有的非现金资产比例调减至20%以下。

另外，中信信托的“中信信托稳健分层型证券投资集合资金信托计划1209期(亦生鸿鼎一期) )以下为“亦生鸿鼎一期”，即稳健分层1213f期) )于年7月16日成立，规模为3亿元。 此次发布预警报告的二期项目“中信信托稳健分层型证券投资集合资金信托计划1213f期(鸿鼎二期也已产生)”以下为“鸿鼎二期也已产生”，即稳健分层型1301f期)于年9月5日成立，规模同样为3亿元。

截至上述两期产品公告日，珩生鸿鼎一期和珩生鸿鼎二期已经合计亏损超过1.32亿元。而被迫强制止损后，珩生鸿鼎一期和二期的累积非现金资产将不超过1亿元。

中信信托也根据鸿鼎的信托计划书，优先级a类信托资金共计4亿元，预期年化收益率为6.9%，优先级b类信托资金共计1亿元，预期年化收益率为11%。 两者合计年收益3860万元。

这意味着，珩生鸿鼎一期和二期要么通过追加保证金提高净值从而提升仓位，要么就是用当前合计不足1亿元的非现金配置迅速提升净值从而提升仓位。否则，珩生鸿鼎认购的合计1亿元的通常受益权资金将遭受侵蚀。

神秘的投资

值得观察的是，面对上述难题的珩生鸿鼎成立尚不足一年，但却已经成立至少5期产品，同时合作方都是圈内大牌企业。然而记者采访后发现，即使是在投资圈内，了解珩生鸿鼎的人也并不多。这更为珩生鸿鼎披上了一层神秘的面纱。

公开资料显示，鸿鼎也与上海信托于年8月13日设立了上信-e-3701信托计划，信托规模为3亿元的外贸信托于年11月26日设立汇丰137号，设立规模为5000万元，双方二期产品汇丰139号于今年2月5日设立

根据最新公开资料，上信-e-3701表现较好，截至去年年底净值超过1.10元，汇富137号截至3月13日净值为1.0375元，但汇富139号截至3月15日的净值只有0.8969元。

一位业内人士表示，短期内可以获得中信信托、上海信托和外贸信托，这无疑也是鸿鼎有很强的背景。 如果企业成立仅半年左右就能筹集到10亿元左右的资金，就可以说明其实力。 但是，在这样的企业中，很少有人知道其背景。

本报记者获悉，珩生鸿鼎是由两家湖北公司珩生投资和鸿鼎投资联合发起。其中，珩生投资由秘鲁华侨张化冰创办于1996年，目前已快速发展为集房地产开发、实业投资、酒店经营、产品制造、国际国内贸易的综合公司。

鸿鼎投资是一家专业的金融投资服务企业。 相关人士表示，鸿鼎投资背后的大业主实力雄厚，目前正在发行相当规模的结构化产品。 鸿鼎投资网站显示，企业董事长兼总裁车恒担任中国银行武汉分行证券部法人社长、武汉国际信托投资企业营业总部社长、武汉证券有限责任企业原常务副总裁，主要负责证券企业的自营和资产管理，管理总资产超过25亿。 之后，以自筹资金成立湖北君恒泰财富投资管理有限企业、湖北中盈恒生投资管理有限企业，从事二级市场投资。 (一)财；经；日；报) ) ) )。

智业1号大亏96%期货私人亏损空产品调查

私募排排网统计，截至5月3日，智业一号的累积净值为0.0389元，绝对收益为-96.11%，在全部单账户期货产品中排名垫底，近一个月内暴跌近60%。

中融联合梦2号在10个交易日净利润翻倍，凯丰基金截至今年5月3日的净利润达到12.3138……业绩神话在私募期货江湖流传之际，暴跌也同时上演。 据私募股权排行榜统计，截至5月3日，IQ1号累计净利润为0.0389元，绝对利润为-96.11%，在所有单账户期货产品中排名垫底，近一个月暴跌近60%。

几乎亏空的还有雏鹰1号、守成期货基金，最新净值分别为0.0444元、0.0942元。

不仅投资战略错误、高杠杆化导致涨幅加大，止损线设置随意也是期货私募股权几乎亏损空的原因。

融智评级研究员彭晓武称，"这些不是产品，只是账户，就像个体的股票账户一样，没有严格的止损。要不要止损、如何止损都是管理人自己的事件，比较随意，甚至亏损到没有也是可能的。"哪些净值破0.1期货私募智业一号成立于年5月25日，由智业期货从业室侯万才担任基金经理，使用主观策略趋势，披露标识为"无银行托管；私募企业核算；提供资金账户、交易账户核实"。

在公开新闻中，智业期货工作室、侯万才的相关情况几乎无法检索到，某期货交流平台期的友网上有实名认证客户“侯万才”，被标注为辽宁省沈阳人。 截至发布消息时，记者尚未联系上智业期货业务室和侯万才本人。

"据说侯是辽宁的期货高手，但2009年9月看多商品期货评估错误，又没止损，净值跌得很厉害，后来就没有关联消息了。"一位了解该产品的第三方机构拆析师介绍。

业绩数据显示，年9月，智业1号净利润从9日的0.9195降至30日的0.3355，3周暴跌63.51%。 今年3月29日，净利润为0.096，首次跌破0.1，之后一个月下跌59.48%，到5月3日为0.0398。

"投资策略是主观趋势，即基金经理通过自己的经验去评估行情趋势，从净值表现来看，趋势评估出现错误。"上述拆析师称。

“期货交易只能在试错的过程中捕捉趋势，只有极少数人可以通过多年经验的积累来探索。” 一位期货业者的负责人叫来了。

净值跌破0.1的期货私募还有两只，且都出现短期净值暴跌现象。

据私募排网统计，截至去年3月8日，上海雏鹰投资管理有限公司总经理余鹰管理的雏鹰1号、2号净利润分别为0.0444、0.1625。 截至年12月7日，上海守成投资合作公司(有限合作)基金经理陆海鹏管理的守成期货基金净值为0.0942。

是否公布业绩的主动权掌握在期货管理人手中，上述三款产品目前已不再公开业绩新闻。

“期货市场本身波动幅度较大，也具有仓储灵活性。 此外，常规期货私人杠杆率翻了十倍，涨幅也加大，暴涨暴跌较为常见，业绩分化也较为激烈。” 上述分解师进行了说明。 此前中融联合梦2号创造了10个交易日净利润翻倍的神话。

止损线设置随意隐忧没有及时止损，也是期货私募净值几乎跌完的原因之一。

证券投资类阳光私募商品一般设有停止线。 通常为本金的10%左右，到达停止生产线的时候强制清盘。

上述期货从业室负责人称，期货私募不是基金，怎么止损要根据不同顾客的要求而定，有些顾客可以承受一年不盈利，有些则要求设立止损线。

另外，由于法律地位不确定，期货私募处于监管以外的灰色地带，交易决策和风险管理不规范，也制约了其规模的快速发展。

前述期货从业室负责人称，目前期货从业室参差不齐，不少是一人或几人企业，管理资金规模超过一亿元的已经算较高了，大部分都在百万级别。

而且，期货的私人信息公开一直未能突破，许多机构没有自己的网站，业绩也通过第三方信息平台和信托平台发布，真实性存疑。 好买基金研究中心的研究报告指出，结合一般阳光私募基金快速发展的历史，可以看出，阳光化在私募基金快速发展史上具有里程碑意义。 阳光化的本质是公众信服的问题，如何使自身净利润具有公众信服力，使普通民众信服，是期货私募基金快速发展中不可避免的问题。 世.纪.经.济.报.道.柳.灯。

互联网理财诈骗东山再起阳光私处“被黑”投诉难

沉寂了一段时间的互联网理财骗局近日再度出现，已有部分投资者反映被骗，而上海等地的多个阳光私募也被无辜殃及。

记者表示，这一轮网络骗子仍在以“低风险、高收益”招摇撞骗。 但是，比以往“高明”的是，为了获得投资者的信任，不仅盗用了正规阳光私募的名义克隆了网站，还特意伪造了阳光私募的营业执照等通过公证获得了“身份”。

理财骗局再现互联网

近年来，随着投资理财观念逐渐深入，各种诈骗也层出不穷。

早前的骗局首要是对比股民，如会员制荐股、兜售炒股软件等，曾一度引起监管部门的严厉打击。

但是，最近，特别是今年五一前后，一个小骗子回到了“诈骗坛”。 在更多的投资者追求低风险高收益、多样化的投资理财的情况下，他们以今年最受欢迎的类似信托产品的形式骗取了资金。

在上海从事医药销售从业的王先生，日前向记者讲述了他差点上当的经历。4月27日，他在某大型网站上浏览理财信息时，突然发现了一篇《让投资理财者走出“怪圈”的秘籍》的文案，文案虽然有些广告的意味，但其中对严控风险和保障收益的“强调”还是让他提起了有趣。

于是，王先生按照复印件最后留下的400个电话联系方法打了电话。 对方简单介绍了投资方法，保证自己是正规合法企业后，给他网站，建议他通过网站了解企业和产品的情况，有问题直接用qq和客户信息表示。

本还抱着疑虑的心态，但在打开网站后，王先生的信任度明显增加。

网站除项目清单外，还备有企业介绍、组织结构、投资团队、最新动向、法律法规、投资流程、利益分解、联系方法，以及链接网站和网站版权的所有备案号等。 特别是大型信息网站报道企业的网站的链接，以及企业资格栏里的营业执照照片，消除了他的巨大担忧。

王先生说：“200%的收益率是很诱人的，之前听朋友说过有信托产品的收益率高达40%。这家企业的客服告诉我，他们首要投向的是一点与政府合作的民生基础项目，风险小，利润大，而且我通过工商查询系统对企业新闻进行了验证，新闻都对得上，加上又是上海本地的企业，于是我就相信了。”

“我打算注册他们的会员，按照他们说的，先花800元试试。 但幸运的是，我在网上搜索了这个企业的真实网站，通过电话咨询，结果发现这是完全的欺诈。 ”王先生非常生气地说。

解密骗局过程

根据记者的调查，王先生的经历不是一个例子。

最近，同类模式甚至如出一辙的骗局网站已如雨后春笋般出现，不同的只是网址、企业和联系方法。

对此，上海某信托企业的客户经理柴毅认为:“可能是集团干的，也可能是不同的骗子复制了相同的诈骗模式。”

记者随后以顾客的身份与部分骗局网站进行了“交流”，又与一点曾受骗的网友了解了情况，基本获悉了这些理财骗局网站的欺骗流程。

首先，他们通过媒体发布软广告，部分在各论坛、新闻网上以“自问自答”的形式发布新闻。 “堂堂正正”的新闻中，大多附有400个电话号码、qq号码等难以弄清其真实身份的联系方法。

一点贪图高收益或是想了解这种理财方法的投资者，便会通过这些公开的联系方法与他们联系。而他们的客服似乎已对投资者的疑问做好了公式化回答的准备，如在介绍企业情况时，声称自己注册资金1000万元，拥有固定资产200多亿元，员工上千名，是正规合法企业，并出示营业执照、组织代码证等照片，在出示照片的并且还会特别“好心”地提醒说“可以到工商部门查询注册新闻，核对注册号”，而且连工商核实的网址都会提供。

欺诈性就体现在这里。 工商部门公布的企业登记新闻与诈骗网站提供的证件照新闻完全一致。

随后，他们的客服会提供企业网站地址让投资者去了解企业和产品新闻。记者打开多家不同网址，乍眼一看，布局和文案基本雷同，确如王先生所说，制作比较规范，有不错的后台操作。

在首页的“投资流程”中，据新闻报道，首先要注册会员； 然后在线充值到账户上； 选择需要投资的分红项目参与，标榜“百分百利润”； 最后，等待定期分红，从而获利。

据“投资流程”称最高收益高达200%，但记者从下面的产品新闻中发现，产品收益率基本都翻倍，最少的也可达到40%，其中一款日投资项目，显示若一次不重复投入20万元，则每天分红9000元，连续分红240天，合计收益216万元，回报率达10.8倍，甚是惊人！

网站工作人员告诉咨询者，他们主要投资基础项目、投资民生工程、无风险、利润丰厚。 但是，对于记者想访问签订投资合同的要求，他们推了三个阻力，有些说提前预约，五天后等待通知。有些说需要100万元或500万元以上的投资。 如果你同意大额投资，并且坚持见面，他们会建议你做小额试水。

据一位受害的投资者丫丫(化名)介绍，她日前在一家同类网站投入了3000元，一次也没分红，现在网页已经打不开了。她说，据她所知，还有一位同样的受害者，首次投入了1000元，在账户分红累计600元之后，她提出把600元变现，但未得到同意，如今已血本无归。

5月6日，记者发现，5月2日发现的上海某打着阳光私募旗帜的诈骗网站，现在已经更改了网站。

多个阳光私募“被黑”

这些互联网理财诈骗网站基本上都是盗用正规阳光私人募捐的名义的，有北京的、杭州的、宁波的、上海的……

上海上元投资管理有限企业就是被骗子利用，差点让上述提到的王先生上当的阳光私募。日前，当记者就此事向企业询问时，其关联负责人告诉记者，她正对近日不断有投资者致电询问高额理财事件感到莫名其妙呢。

在记者的提示下，当她打开虚假的企业网站，突然看到排列的营业执照照片时，惊讶地说:“这是我们的企业。” 但是，后来她带来了营业执照，发现实际营业执照的落款日期不是发行日，而是企业变更了注册新闻，所以更换过驾照等，有差距。 由此可以确认，虚假网站的营业执照也是虚假的。 目前，这家企业正在自己的官网上发表注意声明。

上海另一家“被黑”的阳光私募负责人告诉记者，5月2日晚，他们发现了以企业名义开设的骗局网站，当晚便向公安机关报案并通过互联网向互联网违法犯罪举报网提出举报。

“另一方面，投资者担心受到高收益的诱惑而被骗； 另一方面，人们担心企业可能会卷入这次麻烦，从而影响声誉。 最初看到网站营业执照时，以为是被盗用的，想起了什么时候泄露的新闻，但后来一看，原来营业执照是假的。 ”该负责人表示，企业也已经在自己的正规网站上发表了提醒声明，另外，在接受投资者关于骗子网站“产品”的咨询时，企业不仅要告诉投资者真相，而且要注意“高收益下一定有陷阱”

记者发现，其他可能被盗用名义的还有河南元亨投资担保有限企业、和瑞财富(北京)资产管理有限企业等。

遗憾的是，这些网络理财诈骗被无所畏惧地禁止的首要原因是，由于没有具体的受害者主体，即使被“黑客攻击”的阳光私募基金被举报，公安机关也无法介入调查。

盈科律师事务所臧晓丽律师表示，要想刑事立案，让公安机关介入，必需征集受害者，且受损金额要达到1万元的诈骗立案标准。不过，这个过程需要时间以及人力、精力。而民事方面，可通过网监追查其备案资料，或关闭网站。

“这些欺诈网站背后的操作者“自我保护”的意识非常强。 因此，投资者在选择理财产品时要擦亮眼睛，不要通过正规渠道，只追求高收益。 ”建设银行理财顾问江瑜说。 ( 21世(纪经报)道) ) )。

借私募股权获得高额回报的集体诈骗百余万被逮捕

近日，南山检察院以合同诈骗罪批捕了刘某等七名犯罪嫌疑人，该犯罪团伙以某正规券商私募基金管理企业的名义，采取电话随机联系的方法，以高收益为诱人的饵料，忽悠多名被害人申购所谓其企业正在操作但还未上市的新股票，骗取金额高达人民币上百万元。

调查显示，该犯罪集团在刘先生的统一组织、指挥下，分别扮演着经理、业务员、炒股专家、投资顾问、操盘手等不同角色，从2009年开始以虚构的某正规证券公司私募基金管理有限企业的名义大肆诈骗。

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中信信托再度失足 私募产品连亮红灯

智业1号大亏96%期货私人亏损空产品调查

互联网理财骗局再起阳光私募“被黑”难投诉

借私募股权获得高额回报的集体诈骗百余万被逮捕

中信信托再次失足，私募商品亮起红灯

继三峡全流通信托项目、舒斯贝尔项目之后，中信信托再遇不自然，这次麻烦来自证券投资项目。

中信信托又遇上了麻烦

5月2日，中信信托稳健分层型1301f期发布预警报告。这份要求追加资金的临时报告显示，因截至年4月26日，稳健分层型证券投资集合资金信托计划1301f期的信托单位净值0.8695元，低于平仓线0.87元。受托人(即中信信托，下同)已经于年4月26日通过电话和书面传真方法向投资顾问及通常b类委托人发出了风险预警及特别交易权行使提示书，建议通常b类委托人追加资金并慎重决定。

临时报告显示，截至去年5月2日9时30分，b类委托人新增50万元，信托公司净利润超过平仓线0.87元。 根据信托合同约定，受托人不必行使特别交易权停止投资于信托计划，并继续将该信托计划持有的非现金资产比例限制在20%以下。

这份临时报告中的b类委托人即这份信托计划的投资顾问为珩生鸿鼎资产管理(上海)有限企业(下称“珩生鸿鼎”)。公开新闻显示，珩生鸿鼎于年4月筹建设立，注册资本上亿，业务范围涉及资产管理、股权投资、实业投资、商务咨询、财务顾问咨询等行业。

但是，中信信托5月2日的警报报告不是唯一的。 3月29日，中信信托的对比和鸿鼎的另一个信托计划——稳健阶层1213f期也发出了同样的警告报告。 1213f期早期预警报告显示，截至去年3月28日，稳健的分层证券投资集合资金信托计划1213f期信托公司净利润为0.9056元，低于0.91元。 但是，这次鸿鼎也没有在公告当天中午收盘前追加资金，使得净利润超过0.91元。 中信也同样将1213f期持有的非现金资产比例减少到20%以下。

另外，中信信托的“中信信托·稳健分层型证券投资集合资金信托计划1209期(珩生鸿鼎一期)”(下称“珩生鸿鼎一期”，即稳健分层1213f期)于年7月16日成立，规模3亿元。此次发出预警报告的二期项目“中信信托·稳健分层型证券投资集合资金信托计划1213f期(珩生鸿鼎二期)”(下称“珩生鸿鼎二期”，即稳健分层型1301f期)年9月5日成立，规模同样3亿元。

截至上述2期产品公告日，鸿鼎1期和鸿鼎2期合计亏损超过1.32亿元。 即使在被迫赔钱后，鸿鼎一期和二期的累计非现金资产也不会超过1亿元。

根据中信信托关于珩生鸿鼎的信托计划书，优先a类信托资金合计4亿元，预期年化收益率为6.9%，优先b类信托资金合计1亿元，预期年化收益率为11%。两者合计年化收益为3860万元。

这意味着鸿鼎第一期和第二期也将追加保证金提高净利润提仓，或者以目前合计不足1亿元的非现金配置快速提高净利润提仓。 否则，鸿鼎购买的共计1亿元的常规受益权资金也将受到侵蚀。

神秘的投顾

值得观察的是，尽管面对这些难题，鸿鼎成立还不到一年，但已经成立了至少五期的产品，同时合作者也是圈内的大企业。 但是，据记者采访，投资圈也很少有人知道鸿鼎。 这还给鸿鼎披上了神秘的面纱。

公开资料显示，珩生鸿鼎还与上海信托在年8月13日成立上信-e-3701信托计划，信托规模3亿元；与外贸信托在年11月26日成立汇富137号，成立规模5000万元，双方的二期产品汇富139号于今年2月5日成立。

最新公开资料显示，上信-e-3701表现良好，截至去年年底净利润超过1.10元，汇丰137号截至3月13日净利润为1.0375元，而汇丰139号截至3月15日净利润仅为0.8969元

有业内人士表示，能够在短期内牵手中信信托、上海信托和外贸信托，珩生鸿鼎必然拥有很强的背景。能够在企业成立仅半年左右就募集到10亿元左右的资金就足以说明其实力。但正是这样一家企业，了解其背景的圈内人却并不多。

据本报记者报道，鸿鼎也是两家湖北公司与鸿鼎投资共同发起的。 其中，也生投资由秘鲁华侨张化冰于1996年创立，目前正迅速发展为一家集房地产开发、实业投资、酒店经营、产品制造、国际国内贸易的综合公司。

而鸿鼎投资则是一家专门的金融投资服务企业。据知情人士透露，鸿鼎投资幕后大老板实力雄厚，目前已经发行了颇具规模的结构化产品。鸿鼎投资网站显示，企业董事长兼总裁车恒曾任中国银行武汉分行证券部法人总经理、武汉国际信托投资企业营业总部总经理、武汉证券有限责任企业原常务副总裁，首要负责证券企业自营和资产管理，管理总资产超过25亿。后自筹资金成立湖北君恒泰富投资管理有限企业、湖北中盈恒生投资管理有限企业，首要从事二级市场投资。(第.一.财.经.日.报.)