“中邮人寿或停售火爆新品 银保重压致其自建队伍”

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编者按：借银监会3月底下发旨在规范银行理财产品的“8号文”之机，保险企业拽住机会实现了反戈一击，为银保市场创造了又一春天

编者按：借银监会3月底下发旨在规范银行理财产品的“8号文”之机，保险企业拽住机会实现了反戈一击，为银保市场创造了又一春天。不论从中邮人寿的个案，还是端午小长假期间记者的踩点调查，都反映出银行代理银保产品非常强调高收益、低门槛特征，而忽视其保障功能。但是，这种高收益承诺往往考验着保险企业的资产管理水平，快速返还现金也带来极大的资本消耗，包括中邮人寿在内的多个寿险企业已经感到可持续快速发展的压力，希望这种压力能促使寿险企业积极转型，改变粗放式快速发展道路。

中邮人寿的分红型产品“逐年变好”将于3月至5月底上市，保费规模达到80亿元，约占今年以来企业银保费收入的一半

不少激进型的险企今年一季度在银保渠道陆续推出高收益万能险产品，与此并且，也有其他险企选择了高保底收益的分红险作为主打，中邮人寿就是其中的一家。

月上市的“逐年变好”，使得中邮人寿5月单月规模保费跃居全国银保市场首位，当月实现的第一年规模保费达到45亿元。 但是，在产品收益高、资金马上回来的承诺的重压下，中邮人寿也在考虑这个产品的停售问题。

并且，据《证券日报》保险周刊记者了解，在经历了三年多时间野蛮生长的阶段后，中邮人寿此前的增长路径难免对邮储银行渠道及顾客有过度消耗，银保后劲不足是其面临的难题，建设自己的销售队伍已经提到中邮人寿的日程上。

决定面对 十字路口

各大险企银保业务经历了开年不顺后，在3月底似乎迎来了反击的机会，银监会下发旨在规范银行理财产品的“8号文”，这被认为将拉低银行理财产品收益率，而不少险企借机重新推出强调高收益的银保产品，令银保市场重现生机。

中邮生命也于3月发售了分红型产品“年年好”。 资料显示，该产品支付方式大宗，起价2万元，每份1000元。 保险期为五年。出生30天至65岁的所有人平均可为被保险人。 另外，该产品的保单在犹他州延长了30天，还具备带保单的借款功能，在保险责任期间，顾客可以申请现金价值净值的90%以下的借款。

该产品强调高固定收益，每1000元保费的基本保险金额按年龄段不同从1123元至1128元不等。与其它的不同的是，持有该保单满一年后的现金价值高于所交保费，1000元保费在一年末的现金价值为1008元，资金返还快也成为该产品在诸多银保产品中的一大特点。

《证券日报》保险周刊从同业交流平台获得的数据显示，3月至5月底，中邮人寿的这一新产品保费规模达到80亿元，占今年以来中邮人寿银保业务收入的近50%。

在此产品的助力下，中邮人寿5月单月的银保业务规模保费达45亿元，跃居全国银保市场第一，同比猛增558.9%；其中首年期缴保费占比1%，为0.46亿元。而今年前5个月，中邮人寿的规模保费为166亿元，同比增长123.4%；其中首年期缴保费为4亿元，占比2.4%。

无论是与首批大型寿险企业相比，还是与银邮类保险企业相比，中邮人寿上述期限缴纳率最低。 例如，目前最激进的生命体5月单月期间缴纳率为4.3%，今年累计期间缴纳率为2.9%； 工银安盛5月份单月交货率为3.7%，今年累计率为5.5%。

尽管新推出的上述销售产品状况良好，但记者了解到，中邮人寿目前正在考虑该产品的停售事宜，高收益及资金快速返带来的价钱压力，都可能是其考虑停售的原因。要规模还是要效益，成为这家企业此时在考虑的选择题。

激进分子要求自己组成队伍

并且，业内也在盛传中邮人寿目前正在考虑建设自有队伍，缓解靠银保一条腿走路的艰难局面，试图摆脱对邮储银行的过分依靠。

中邮人寿是由中国邮政集团企业和各省(区、市)邮政企业共同出资设立的国有全资寿险企业，总部设在北京，注册资本20亿元，于2009年9月正式开业。

作为典型的银邮系险企，银行代理一直是中邮人寿极为倚重的渠道。年，中邮人寿的前五大产品中尚有一只产品销售渠道为团险，而在随后的年和年，该企业的前五大产品销售渠道皆是银行代理。而年至年，前五大产品在其当年保费收入中的占比也分别高达99.99%、99.98%、99.97%。

除了银行渠道保险费的高占有率外，该企业的快速发展方法在业内也是过激派。

从市场规模看，中邮人寿自成立起就维持着高速增长。2009年成立当年在只有4个月左右经营时间的情况下，该企业实现了511万元的保费收入；年，中邮人寿的保费收入为20.3亿元，市场份额一举升至0.2%；年，中邮人寿的保费收入在年的基础上增长295.3%至80.2亿元，市场份额大幅增至0.84%；年，中邮人寿以145.4亿元的保费收入占据市场份额的1.46%，同比上升了0.62个百分点，市场排名也由年的第14位升至第10位，成功晋级前十大寿险企业。

另一方面，从产品来看，中邮人寿的主力产品以分红型为主，在其历年的5大产品中，分红型保险占多数，年和年、5大产品中有4个是分红型产品，年有3个产品也是分红型产品。 另一方面，中邮富裕财富1号双全险(分红型)经常保持着联合销售冠军的地位，仅通过该产品实现的保险费收入占所有保险费的比例，从年到年分别达到99.2%、97.8%、84.1%。

然而，在市场规模日益增大的并且，中邮人寿也经历着退保金的几何式增长。如最新年报数据显示，中邮人寿年的退保金达2.9亿元，同比增长了397.1%。年，该企业的退保金为5967万元，同比增速高达12.3倍。年与2009年(当年的经营时间约4个月)相比，退保金大幅增长1241倍。

自2009年9月开业以来，中邮生命的赤字额也逐年增加。 2009年至2009年分别损失216万元、3965万元、4742万元、1.8亿元； 其中，全年损失额比去年同期增长294.5%，成为当年损失额增长最快的寿险企业。

事实上，凭借得天独厚的股东资源，中邮人寿在成立不到4年的时间内就进入十大寿险企业之列，这个过程中，不免发生过度开采邮储银行的渠道及顾客的情况。这不但对中邮人寿及邮储银行的形象产生一定负面影响，同时这种野蛮方法更决策了其未来的快速发展后劲不足。

建立保险业务，或自行建立销售企业，都是摆在中邮生命面前的道路。

自建队伍或销售企业已成为更多企业的选择，如保监会于6月9日批复了融汇保险销售有限企业的设立申请，这家销售企业由弘康人寿独自出资5000万元设立，成为由保险企业出资设立的第16家保险销售企业。(ccstock)