“阿里悄然上线“余额宝” 借“基”生蛋抢食银行生意”

本篇文章1394字，读完约3分钟

近日，阿里巴巴集团支付宝悄然上线“余额宝”类存款业务。通过该业务，客户存留在支付宝的资金不仅能获得增值，而且和银行活期存

近日，阿里巴巴集团支付宝悄然上线“余额宝”类存款业务。通过该业务，客户存留在支付宝的资金不仅能获得增值，而且和银行活期存款利息相比收益更高。目前“余额宝”的7日年化收益率为3.98%，而同期一年期存款年利率为3%，活期存款利率为0.35%。

余额宝实际上是天弘基金的“增利宝”市场货币基金，基金企业的基金直销体系内置于支付宝( Alipay )网站本身，客户将资金转移到“余额宝”相当于完成了基金购买。

“余额宝”风险几何？

与其他货币基金不同，余额宝对顾客的最低购买金额没有限制，而是集中销售，比较有效地筹集了支付宝( Alipay )账户的分散资金。

据估计，支付宝托管了大量第三方支付的资金，其规模达近300亿。由于这笔“沉淀资金”的存在，支付宝也长时间受到占用资金又不发利息的指责，且受政策限制，随着资金量的扩大，其注册资本金需要不断扩大。而推出“余额宝”，客户将钱从支付宝转入“余额宝”，是进行货币基金的购买，钱由基金管理，收益是投资收益，与支付宝有了区隔，可以降低支付宝备付金的比例。该业务的推出无疑为“沉淀资金”找到了新的出路。

“余额宝”实际上是市场货币基金，资金流向余额宝的风险有多大？ 支付宝( Alipay )官网显示，“转入余额宝的资金是购买增利宝货币基金的……从历年数据来看，极少发生本金损失，年化收益没有损失记录。 ”

此外，支付宝对余额宝还提供了被盗全额补偿的保障，确保客户资金万无一失。

但有人指出，基金企业抵御流动性风险能力弱，基金大幅缩水，或出现投资者集中回购投资的情况，基金持有的流动性资产无法承受支出时，货币市场基金将面临严重的被动情况。 这在2006年发生过。

支付宝加码同银行抢食

2008年马云说:“如果银行不变，就换银行。” 随着支付宝( Alipay )的迅速发展和壮大，其金融属性不断加强。 根据证券监督委员会公布的基金销售结算机构名单，截至4月底，与“支付宝”合作的基金企业有37家，3月底可以通过“支付宝”平台购买旗下基金的企业只有25家。

此前在淘宝理财频道上线的保险理财类产品和银行理财类产品，不仅已渐渐为投资者所接受，而且销量也很令人满意。其中，去年淘宝网和国华人寿开展的保险理财产品聚划算团购活动，几天时间就销售超亿元；光大银行在其淘宝旗舰店推出的定存宝产品，目前已经销售接近7万笔。

“余额宝”的特征是资金被迅速赎回。 因为这笔资金可以维持高收益，并且可以在网购、转账等几乎所有支付宝( Alipay )的功能之间迅速移动。 既可以享受EC平台的服务性和便利性，又可以让分散的资金享受高于银行存款利息的收益。

马云曾在年9月的网商大会上演讲，阿里所做的一点业务是在革以前传下来领域的命。背靠其超8亿的庞大客户规模和远超银行活期利息的收益率，阿里金融真正实现了平民理财、懒人理财。“余额宝”对客户的吸引力和银行的资金分流的影响不可小觑。

据东方证券金融领域研究报告拆析称，以支付宝为代表的第三方支付以及移动支付正在改变客户实现支付的接入方法，以前传下来的支付介质被新型支付方法所替代，成为更利益理交易支付和积累零售顾客的处理方案，从而对银行的以前传下来业务(如支付业务和零售金融业务)构成显着冲击。