“人民币独霸理财产品市场 国有大行不感冒”

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11月1日，人民币对美元汇率盘中再度触及涨停价位6.2387，人民币对美元6个交易日内第5次触及“涨停”。近期，外汇市场

11月1日，人民币对美元汇率盘中再度触及涨停价位6.2387，人民币对美元6个交易日内第5次触及“涨停”。近期，外汇市场也显得热闹非凡。而美元和与美元挂钩的港币走弱，必然会影响到国内各银行美元和港币理财产品的预期收益率。

一位理财商品拆解师对《每日经济信息》记者表示，各银行美元和港币的理财商品预期收益率本来就不高，目前，随着汇率的波动，理财商品迄今为止的收益可能全部被侵蚀。 另外，根据同花顺数据，目前销售的43种财富科技商品中，币种为人民币一色。

值得观察的是，在售的43款银行理财产品仅有一款来自国有大行——交通银行。多位理财产品人士表示不太好解释这一现象。

汇率损失高于预期

自5月开始，美元对人民币开始一路走高，但到了6月，其走势就变得不太明朗。震荡了一个月后，美元对人民币的汇率在7月最高冲至6.388，随后一路下跌。10月31日，这一汇率已低至6.237，跟7月最高值相比，跌幅达2.36%。

数据显示，7月以后，国内商业银行共发行166种美元货币的银行理财产品( 7月1日以后为开始日)。 随着时间的推移，这些理财产品的预期收益率也越来越低。 预计7月收益率最高将达到3.77%，但10月最高仅为2.7%，最低仅为0.25%。

7月25日，是3个月来美元对人民币汇率的峰值，7月发行的全部美元理财产品平均预期预期收益率是2.98%，高于3个月来美元2.36%的跌幅。但到了8月，全部美元理财产品的平均预期收益率只有约1.9%，目前来看，预期收益已完全被美元走弱所侵蚀。

港币的财富科技商品也发生了同样的情况。 目前100港币兑人民币跌破80大关，港币理财商品的收益也受到汇率侵蚀。

《每日经济信息》记者统计发现，7月以来发行的共51款港币理财产品，其平均预期收益率是2%。在联系汇率制度下，美元对港币的兑换区间被设在7.75~7.85，随着美元走弱，港币理财产品的压力同样在加大。

“现在持有外汇有风险。 我从来不鼓励持有外汇。 日常汇款完全可以通过银行结算实现，所以不需要大量持有外汇。 特别是在FRB推出qe3之后，各国纷纷注水，但人民币相对坚挺。 ”。 一位金融策划人对《每日经济信息》的记者说:

上海第一财经学院院长徐建明也对记者表示，此前，银行的美元和港币理财产品收益率较低也有客户买，首要是因为美元走强，整体收益比较可观。“但自qe3推出，人民币恢复强势以后，客户再买这种产品就不划算了。”

许多接受《每日经济信息》记者采访的业内人士认为，目前人民币已经局部走强，未来还将看好人民币。 因此，美元和港币等财富科技商品的汇率风险依然很高。

记者统计发现，目前在售的43款银行理财产品中，没有一款是外币理财产品。“很明显，再推出美元或港币理财产品就卖不动了。”一位理财产品拆析师表示。

43种销售产品中只有一种来自交行

《每日经济信息》记者统计发现，目前43款在售银行理财产品中，仅有一款来自国有大行。其中，广发银行的产品最多，有16款；浦发银行和上海银行次之，均有7款；北京银行有6款产品，其余的产品分别由光大银行、渤海银行、交通银行和南京银行发行。

43个品种的销售产品的平均预期收益率为4.6%。 《得利宝沃德添利35天》是国有巨头唯一发行的销售产品，该非保本浮动收益产品期限为35天，预期收益率为3.8%。

为什么国有大行会在理财产品市场“集体消失”？有拆析认为，可能是因为国有大行目前资金充裕，不需要通过发行理财产品变相吸纳存款；也有拆析认为，或许也跟中行董事长肖钢近日的“庞氏骗局论”有关。

今年10月，肖钢在《中国日报》上发表了英文签名复印件，呼吁加强影子银行的监管。 其中，“从某种意义上说，这根本上是个庞氏骗局。 在一定条件下，投资者一旦失去信心，减少购买，停止理财产品，这种敲锣打鼓的现象就会停止。 ”

肖钢炮轰银行理财产品，迅速引发了社会各界的热议。“大家都觉得莫名其妙，不知道他(肖钢)为什么这样说，而且说得这么狠。按他的说法，其实很多事件都是击鼓传花，包括股票市场。银行发行理财产品，毕竟是要到银监会报批报备的。”一位银领域拆析师对记者表示。

该拆船师表示，“国有巨头这几个月来之所以步调一致，是因为肖钢的影响太大，为了不让肖钢做些什么，发行理财产品可能比较谨慎。 小银行可能觉得反正自己不是庞氏骗局，继续发行。”

一位理财拆析师认为，在售产品4.6%的平均收益率属于正常水平。“如果收益过高，会引起一点质疑，会被怀疑是否投到了高风险行业；如果收益过低，市场又不接受，因为此就落在这个水平。”

接近年末的话，财富技术商品的收益率会不会上升？ “到了年末，资金压力会增大。 银行以财富科技商品的募集期和到期日为月末，达到储蓄的效果。 因为，这些产品在收益率上有所提高，但幅度并不大。 ”上述分解师说。

关联信息

人民币对美元日元汇率昨天突破了异常的升值停止

昨日(11月1日)，人民币对美元开盘价为6.2372，意外突破央行规定的中间价1%波幅上限。按照央行当天的人民币对美元中间价位6.3017计算，其涨停价位应为6.2387。

据 媒体报道，央行内部人士表示，这是系统自动获取的前一天( 10月31日)的收盘价，不是真实的交易价格。 随后，中海外汇交易中心方面消息称，11月1日9时30分外国汇市开始时，交易未成交。 中国货币网子系统“美元对人民币交易日内走势图”显示了前一天的价格和交易量。 当天第一笔交易的成交价格为6.2394，成交时间为9点30分20秒。

尽管此事从央行的回复上来看，属于一场“误会”，但还是难免引发市场对人民币汇率扩大波动限制的联想。

显示，人民币对美元汇率在即期市场走势强劲，其中10月累计上涨近1%。 包括鲁政委在内的许多经济学家最近也经常谈论扩大人民币浮动限制。

不过，对于人民币对美元的汇率走势，多数机构还是持震荡的预期。瑞银证券在最新的报告中表示，人民币对美元汇率将在6.3附近区域震荡，并表现出越来越多的双边波动。换言之，预计未来12个月人民币对美元汇率将基本在6.2~6.4的区间内波动。(每日经济信息)