“多类型产品推出怎么选择 买理财品宜取各行之长”

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普益财富16日发布的最新监测数据显示，上周74家银行共发行了528款理财产品，发行银行数较上期报告增加3家，其中人民币债

普益财富16日发布的最新监测数据显示，上周74家银行共发行了528款理财产品，发行银行数较上期报告增加3家，其中人民币债券和货币市场类产品平均预期收益率为4.54%，预期年化收益率最低2.50%，最高为6.00%，与上期报告相比最低和最高预期收益率均持平。

上周，各类型的产品将秋色一分为二

上周1个月(含)以下期理财产品22款，平均预期收益率为3.54%；1个月至3个月(含)期理财产品293款，理财产品平均预期收益率为4.58%；3个月至6个月(含)期理财产品130款，平均预期收益率为4.74%，；6个月至1年(含)期理财产品77款，平均预期收益率为4.76%；1年以上期理财产品6款，平均预期收益率为5.52%。

从发行货币来看，上周人民币的财富科技商品为510项，平均预期收益率为4.71%； 美元财富科技商品10项，平均预期收益率1.82%； 澳元的财富科技商品有4种，平均预期收益率为3.25%； 港币的理财产品有2种，平均预期收益率为1.70%； 欧元理财产品有两种，平均预期收益率为1.00%。

从理财产品到期情况看，普益财富监测数据显示，上周有651款产品到期，其中有227款产品公布了到期收益率，除了4款结构性产品到期未实现最高预期收益率外，其余公布了到期收益率的产品均实现最高预期收益率。

监测数据显示，上周到期的理财产品投资对象多为债券和货币市场工具类、债券类或结构类的组合。 其中人民币债券类平均到期收益率为4.52%，比上一期报告下降4个基点。 外币债券产品平均到期收益率为2.90%，比上一期报告上涨52个基点。 另外，截至2008年08月16日，qdii产品在运营的210种qdii财富科技商品中，近1年累计收益率为正的财富科技商品有135种( 64.29% )，全部产品近1年平均净增长率为4.84%。 其中，渣打银行的“海外理财代理qdsn12002”排名产品收益首位，其一年累计收益率为60.14%。

不同银行有各自擅长的理财类型

有人将银行理财产品收益率的高低归纳为城商行产品最高、股份制银行产品次高、国有大行最低。 但是，这个规律主要适用于固定收益类财富技术商品，而且比较笼统。 实际上，不同的银行有各自擅长的理财类型。 因此，投资者在购买理财产品时，可以选择擅长相应类型理财行业的银行。

在类基金产品革新方面，光大银行在领域内比较超前。只是近两年股市低迷，类基金理财产品的关注度显着降低，其他银行也不太爱发行此类产品。本来中信银行在发行类基金产品方面也有集团背景的特点，但中信银行的类基金产品的投资风格相对保守。工行是另一家花了较大力气研发投资于资本市场理财产品的银行。它的代客境外理财产品较有特色，这可能跟工行较早成立金融市场部，以及近年在国外扩张步伐加快有关。了解国外市场不是一朝一夕的事，所以工行发行了较多的在香港h股市场打新的理财产品。工银亚洲多年来经营香港市场的经验，为工行推出此类产品提供了支持。兴业银行的开放式理财产品在兼顾流动性和收益方面具有一定特点。虽然有的城商行也有高收益的开放式理财产品，但兴业银行的开放式理财产品的整体收益水平在股份制银行中算比很高。能做到保持4%左右的收益、并提供各个从业日开放的高流动性，这可能跟兴业银行擅长同业业务有关。民生银行理财产品的优势首要是收益率高。民生银行花了很大精力研发了一点高收益理财产品，比如通过投资债权、股票收益权等方法提高理财产品收益率。以前为了推出高收益产品，民生银行还推出了一点投资艺术品以及直接投资黄金的理财产品，收益率非常可观，但风险也相对较大。

在投资理财时，如果追求比较稳定的收益，招商银行的产品往往是不错的选择。 这两年公募对发行类基金非常慎重，前两年推荐投资阳光私募基金的理财产品还是保本。 目前上市的股票相关产品主要是结构化证券投资类产品，所设置的警报线和停止线也高于普通银行的对应产品。 总之，募集财富科技商品的投资方式比较稳健，但稳健，意味着获得高收益的可能性降低。

在四大行中，工行、建行偶尔会推出一点比较有特色的产品，而农行和中行的产品则相对四平八稳。但总结一下，四大行固定收益类理财产品收益率相对较低，原因是四大行最不缺存款，不需要通过发行理财产品来曲线揽储。以上仅是部分银行的理财产品大致优势，并不代表各家银行的理财产品一直都是如此。提醒投资者在购买银行理财产品时，具体产品还需具体拆析。

请按照3个步骤选择理财产品

据普益财富统计，今年第二季度，我国银行理财市场共发行了12332款产品，环比增幅超过20%。而近几年，银行理财产品呈逐年爆发式增长趋势，更多种类和设计的产品出现在理财市场上，在让投资者感到极大丰富的并且，也在一定程度上增加了选择难度。不过理财师就此表示，只要把握好以下三个步骤，就能较为精准地选择到最合适的产品。

目前银行理财商品种类非常丰富，普益财将其分为“四个维度”。 一、根据收益获取方法的不同，可以分为担保收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型三大类，其中担保收益型还可以细分为固定收益型和最低收益型。 二、按产品投资货币分为人民币财富科技商品和外汇财富科技商品两大类，其中外币货币目前以美元、澳元、欧元为主，另外少数产品为英镑、日元、新加坡元、加拿大元等。 三、根据产品投资期限不同，分为1个月及以下、1-3个月(含3个月)、3-6个月)、6-12个月)、1-3年以上。 四、根据产品的投资对象不同，可以分为债券和货币市场类、信用资产类、信托贷款类、票据资产类、证券投资类、新股认购类、股权投资类、组合投资类、结构性产品及其他替代投资产品。 “以上四维度的财富科技商品种类已经非常丰富，加上投资起点、国内/国外投资、客户阶层等分类属性，市场整体的产品细分度会更高，能够满足不同的投资规模、不同的风险偏好、不同的流动性优先投资者的诉求。 ”普益富研究员方瑞说。

投资者面对如此丰富的产品，选择不可盲目。方瑞建议，购买理财产品应遵循以下三个步骤。首先，投资者应配合银行理财经理真实做好风险测试从业，包括个体资产情况、收入、投资目标、对本金损失的态度等一系列问题。确认了个体的风险类别后，才可能选择与其风险承受能力相匹配的理财产品。其次，在购买产品前须认真阅览产品证明，了解清产品的具体投资对象。实质上，产品投向是决策风险高低的关键所在，常见的理财产品投资对象中风险从低到高排列大致依次为货币市场工具、债券、票据资产、信贷资产、信托贷款、基金、股票、股权、结构性投资品种、另类投资品种等。与此并且，不同的风险控制措施以及管理人的投资管理能力也会对产品风险起到重要影响。例如，优先/劣后级的分层可以让权益投资类产品变成“固定收益”，各种增信措施的运用可以很好地控制融资类产品的风险。而融资类产品的投后管理方法也是投资者需要考察和了解的情况。最后，在认清了自己、了解了产品、熟悉了银行的情况下，投资者才可下单购买，从而获得匹配自身风险偏好和风险承受能力的理财产品。

本周发行财产技术商品的推荐

5万元起购

推荐银行:平安银行

在5万元起购的产品中，平安银行于8月27日至9月2日即将发售的“聚财宝”季添利(保本)年302期人民币理财产品alz130302，“聚财宝”月添利(保本)年301期人民币理财产品alz130301投资期限分别为91天和36天，预期最高年化收益率为3.8%和3.6%，均承诺保本。

50从50万元起购买

推荐银行：招商银行

万元购入的产品中，招商银行8月20日至23日推出的积分金企业理财人民币岁月流金51369号理财计划( 56天)投资期为56天，最高年化收益率为4%，约定保本。 另外，募集8月19日至22日上市的积分黄金企业理财知名黄金68018号理财计划，投资期限为68天，预计最高年化收益率为4.6%，但未承诺保本。

100万元起购

推荐银行:民生银行

在100万元起购的产品中，民生银行于8月21日至22日发售的年第091期尊享02款非凡资产管理35天增利理财产品，投资期限为35天，预期最高年化收益率为4.9%，不承诺保本。