“保本型理财产品占比上升 买者自负认知需普及”

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“我现在购买的银行理财产品所有都是保本型理财产品，虽然预期收益率相对低一点，但是至少能保本，比较适合我们这样的中老年投资

“我现在购买的银行理财产品都是保本型理财产品，预计收益率相对较低，但至少可以保本，适合我们这样的中老年投资者。 ’60岁的赵阿姨在女儿的大力推荐下，开始接触银行的理财产品。

而记者走访时发现，目前各家商业银行在销售银行理财产品时都确定标注了代销或是自己发行，保本或是非保本。而在近期披露的上市银行年半年度报告（以下简称中报）中也显示，目前各银行的保本型理财产品占比都有所上升。银领域内人士指出，保本型理财产品的发行数量越来越多，一方面是为了适应投资者的诉求，另一方面也表明银行理财产品市场从“野蛮生长”走向理性、审慎、专业的快速发展模式。

“保本型”很受欢迎

记者走访多个商业银行网点时发现，多数像赵大妈这样的中老年投资者在选购银行理财产品时，都偏爱保本型的银行理财产品。

金牛理财网监测数据显示，今年8月以来，商业银行发行的保本固定型收益财富科技商品354种，部分产品预期年化收益率超过5%。 包括建设银行等国有大型银行在内的90天左右的保本型理财产品，预计年化收益率也将达到5.1%~5.25%，起点仅为5万元。 另一方面，保本浮动收益型财富科技商品有923种，预计年化收益率一般在4.5%以上，其中星展银行发行的年“股息率”系列1369期12个月人民币结构性投资产品的预期收益率达到12.55%。

记者在华夏银行北京分行某营业网点看到，该行近期发行几款银行理财产品的预期年化收益率也相继突破5%。据该行理财顾客经理表示，近期该行发行的几款理财产品收益率很高，其中一款增盈增强型理财产品，期限184天。“这是我们行老年顾客专门开发的产品，虽然没有确定是保本型产品，但实际上都是投资在债券、利率市场，基本上可以看作是保本型产品。”

许多上市银行高管向中国证券报记者证实，目前商业银行发行银行的理财产品趋于谨慎，保本型理财产品的占有率也有所上升。

而在建行年的中报里，记者发现，今年上半年，该行自主发行理财产品3,953 期，发行额31,992 亿元；理财产品余额10,161 亿元，其中保本型理财产品余额4,899 亿元。不过，建行副行长兼首席财务官庞秀生对此表示，该行希望下半年保本理财比重略有下降，但会努力给顾客一个更有竞争力的收益率。

“购买者的自负”认知有必要普及

而不少银领域内人士还坦言，目前商业银行在销售银行理财产品时，亟需在金融花费关联知识方面加大普及力度，尤其是对比像赵大妈这样的中老年投资者。“必需让投资者确定，银行理财产品并不是普通投资者眼中的可以等同于银行存款，保证本金100%安全的产品。”

根据银监会发布的《商业银行理财销售产品管理办法》，银行理财商品推广资料在显著位置确定为客户“理财不是存款，产品存在风险，投资要慎重”。 另外，《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中对银行推出的非保本浮动收益型财富技术商品定义为:非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益状况向客户支付收益，不保证客户本金安全的理财计划。

中央财经大学中国银领域研究中心主任郭田勇认为，银行理财产品已成为增加居民财产性收入的一个重要途径，对投资者来讲，一定要明白银行理财产品是投资而不是一个储蓄，要有“买者自负”的意识。

不少银领域内人士提醒，“目前主流的银行理财产品有保本型和非保本型之分，但并没有绝对承诺收益率，尤其在产品证明书上不会保证收益。”根据金牛理财网的监测数据，本月10日至16日的一周有651款产品到期，其中只有227款产品公布了到期收益率。