“持有人民币理财仍更划算”

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一年内中外币理财产品收益均下滑 澳元类产品降幅近四成市民投资外币的收益又缩水了，近一年的时间里，银行发行的中外币理财产品

一年内中外币理财产品收益均下滑 澳元类产品降幅近四成

市民投资外汇的收益又有所减少，近一年来，银行发行的中外外汇财富科技商品收益全面下降。 其中，外汇产品跌幅最大，澳元产品跌幅近4成，平均预期收益率已降至3.17%。 人民币财富科技商品平均预期收益也降至4.23%，约下降10%。

专家预计，未来外币理财产品收益率难大幅波动或趋于稳定，而人民币理财产品收益率颓势难见扭转或继续下滑。不过，持有人民币理财仍更划算；年内需要用到美元的市民近期可分批买入，而其他外币则建议延后购汇。

“以前也能买到高收益的财富科技商品，但现在好像灭绝了。 我问了几家银行，但是没有满意的产品。 ”市民王先生对记者说:“其实我的要求也不高。 年化收益率达到5%就好了。”

事实上，一年多来，中外币理财产品收益均出现不同程度的下滑，市面上难找收益在5%的银行理财产品了。

外汇财产科技商品:

收益率大幅下滑

1一年多来，为了重振低迷的经济，世界各国央行再次开始了新一轮的降息浪潮，日本、欧元区、澳大利亚、韩国等发达经济体板块相继降息。 受此影响，外汇财富科技商品收益下降明显。

以澳元为例，从普益财富的统计来看，从年5月到年5月的近1年期间，澳元理财产品的平均预期收益率从去年5月份的5.15%下滑到今年5月份的3.17%，降幅近200个基点或高达38.4%。

其他外汇，如港币理财商品平均预期收益率从2.69%降至114个基点的1.55%，至42.3%。 美元、欧元、日元、英镑等其他主要外汇财富科技商品平均预期收益率跌幅也超过100个基点，英镑达到202个基点。

“全部的首要外币理财产品的收益率大幅下滑的时段都集中在去年6月份到9月份这一时段，之后外币理财产品的平均预期收益率整体呈现持稳态势。” 普益财富研究员叶林峰表示。

人民币财富科技商品:

收益率逐月下滑

与外汇相比，央行去年贬值了两次。 因为这种人民币财富科技商品的收益率也有一定程度的下跌。

普益财富数据显示，从年5月到年5月的近1年期间内，人民币理财产品平均预期收益率从4.72%下滑了约49个基点至4.23%，降幅约10%。

“进入今年，银行理财产品收益率在下降路线中运行，市场整体收益率逐月下降，人民币理财产品平均收益逐月下降0.05个百分点。 ”普益富研究员曾韵佼告诉记者。

对于银行理财市场整体收益率的下滑的原因，曾韵佼指出，“一是市场流动性的实质"宽松"使社会整体融资价钱下降，这是银行理财产品收益率下滑最首要的原因。二是"8号文"对非标准化资产的严格监管将持续影响理财市场整体收益。”

“此外，在银行理财资金配置资产最广的银行间债市，近期高层和监管层纷纷表示将严控混乱，该市场被调查也将影响商业银行的投资配置。 ”

趋势：

外汇产品收益率稳定人民币产品收益率初探

近年来，银行理财产品已经成为普通市民配置资产的重要一部分。而未来中外币理财产品的收益率将怎么变化也成为市民关键的焦点。

据分析， 月以来，世界央行降息趋势愈演愈烈，但未来外汇财富科技商品收益率将趋于稳定。 叶林峰认为，各央行的降息步伐与相应货币的理财商品收益率变化不一致，原因是外汇产品理财资金的运营方式。

目前，商业银行发行的外币理财产品如果不是qdii类产品，那么其理财资金的投向不是国外而是国内。一般商业银行会将募集的外币理财资金兑换成人民币，然后用人民币产品投向相应的投资行业。在这种情况下，外币理财产品的收益率首要是受到人民币债券与货币市场收益率影响。“而在人民币基准利率维持不变的情况下，外币理财产品的收益率将不会出现大幅波动。因为此，投资者不用特别担忧外币理财产品的收益率出现大幅下滑的情况。”叶林峰指出。

关于人民币财富科技商品，曾韵佼告诉记者，到三季度，由于市场宽松的流动性环境和监管因素的影响，银行财富科技商品的整体收益率将难以好转，整体收益将可能继续被低估。

投资建议理财

避开外汇持有人民币

理财师表示，澳元理财产品的收益一向是最高的，但现在也大幅降至3.5%以下。

对于不需要采用外汇的市民，理财师建议拥有人民币理财。 在购买人民币财富科技商品时，可以关注产品的低风险性和流动性。 “通常6个月左右的产品收益也在4%~4.5%左右。 ’一家股份制银行的财务经理告诉记者。

而对于已经持有外币资产且有实际用途的市民，如有留学子女的家庭，可通过银行外币远期交易的方法锁定外汇汇率，从而不使外汇汇率大幅波动带来的汇兑风险。并且也可选择短期的保本型结构性产品，博一下很高的收益。

对于已经拥有外汇资产且没有实际用途的市民，建议选择中长时间理财产品。 另外，也可以考虑把所有的高价换成人民币。

投资建议购汇

年内用美元买

5月以来，人民币延续4月强势的升值姿态，昨日银行100美元的购汇价钱已经低至614元附近，年初该价钱在623元附近，人民币兑美元累计升值约1.5%。业内多数专家认为，未来人民币继续升值的幅度有限，年内需要用到美元的市民，现在可以逢低分批买入了。

值得观察的是，尽管其他外币如澳元、欧元、英镑等相对于人民币的贬值幅度远大于美元，但专家认为这些外币未来仍有继续贬值的空间，因为此建议延后购汇或更划算。“目前种种迹象表明，年内美元会走强，但人民币仍会对美元总体保持小幅升值趋势，因为此除美元外，其他外币均可能随着对美元的贬值而对人民币贬值，购汇延后更划算。”