“银行理财产品收益率下滑 低收益产品逐渐增多”

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财富科技商品的收益率下降，吸收利器，逐渐褪色

泰晤士报记者唐曜华

利率下降以来，银行的理财商品收益率不断下降。 虽然投资者目前对理财产品仍然很有热情，但在降息周期下理财产品收益率持续下跌的势头难以改变，理财产品能否继续成为银行招商引资的工具尚不清楚，理财产品收益率如果在短期内下跌过快，也可能影响理财产品的供给。

/ S2/]充分利用过去的万有引力

央行6月下调利率，允许存款利率在基准利率的基础上上调10%，使试点利率市场化，但大银行与中小银行之间存款利率的细微差异并未导致大范围的银行存款搬家。 6月央行第一次降息后，大银行和中小银行一年定期存款利率仅为0.075个百分点，第二次降息后，两者差距进一步缩小至0.05个百分点。

“熟悉存款的大银行存款人对各银行间存款利率的细微差异不太敏感，而对收益率敏感的存款人早就被其他高收益率的理财产品所吸引。 ”一位股份制银行财富管理中心副主任说。

搬家后的附加价格也是大银行存款人必须考虑的因素。 存款人大多已经在大银行的存款账户上绑定了水电、煤气等缴费业务，存款搬到其他银行后，必须每月汇到大银行账户缴费。 “有些存款人发现存款利率的差异不足以抵消搬家价格，于是放弃了。 ”上述股份制银行财富管理中心副主任说。

深圳某国有银行个人金融业务部副总经理自信地表示:“大银行的服务渠道更完善，更方便储蓄客户，相信存款人不会因为存款利率的细微差异而将存款转到中小银行。”

[/s2/]吸附利器现在褪色了

但是，作为银行吸引存款的重要利器，财富科技商品圈逐渐暗淡。 今年6月央行降息以来，财富科技商品收益率明显下跌。

“以前5%以上收益率的产品随处可见，但现在4%、3%左右收益率的产品逐渐增加，收益率下跌还很快。 ’深圳某股份制银行企业业务部业务副总经理说。

虽然已经出现了下跌的势头，但是很多投资者都在习性地购买财富技术商品。 “还是比同期间的存款利率高一些，所以很有吸引力。 我们最近发行的预期收益率为4%的保本理财产品非常畅销。 ’深圳某国有银行个人金融业务部副总经理说。

但是，在降息周期下，理财商品收益率很难改变持续下跌的趋势，银行曾经的储蓄利器现在面临着考验。 “资金上是否有更好的道路很重要。 如果未来楼市、股市上涨，有可能分流为存款和理财资金； 如果其他投资产品低迷，资金应该继续留在银行里避险。 ’深圳某国有银行个人金融业务部副总经理表示。

“财富科技商品收益率下跌过快，还是会影响财富科技商品的供给。 ’在上述深圳某股份银行企业业务部业务副总经理看来。 现在，银行理财产品一般不是按照实际投资收益率，而是按照预期收益率支付投资收益。 市场整体投资收益率下跌，意味着产品发行银行承担的风险增大，发行银行的财富技术商品定价能力将进一步受到考验。