“万能险化身“理财神器”网上叫卖”

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“预期年化收益率5.2%”、“起步购买金额1000元，收益稳健有保证”、“支取灵活，最短期限15天”、“无初始费，无管理

“预期年化收益率5.2%”、“起步购买金额1000元，收益稳健有保证”、“支取灵活，最短期限15天”、“无初始费，无管理费，无风险保障费”、“买就送积分，送红包，还有ipad mini等你拿”……在淘宝、新闻网等电子商务平台的理财频道，这种广告语比比皆是。

目前，银行理财产品预期年化收益率超过5%的屈指可数，而且门槛至少为5万元。 相比之下，这些网上销售的“理财产品”更具吸引力。 实际的销售情况也表明了这一点。 在淘宝网上，“财富科技商品”仅3天就被2万多人抢购一空，被网民称为“理财神器”。

这些畅销于网上的“理财神器”究竟是什么产品？到底能不能投资？

收益高——年化收益率超过5%

正在淘宝网理财频道销售“理财产品”的企业有三家，分别是国华人寿、合众人寿、弘康人寿，其中，国华人寿有4款产品，分别是国华1号、国华2号、国华理财宝、国华财富人生；弘康人寿也有4款产品，分别是灵动一号、灵动二号、零极限b款、零极限c款；合众人寿有1款产品——好太太理财。

国华和弘康的上述产品还在新闻网资产管理频道有售，该频道还销售着光永明生命企业的光永明增利宝。

上述“理财产品”，均在销售页面显着位置要点突出预期年化收益率，其中弘康零极限c款、国华创富人生、国华2号、合众好太太理财等4款产品预期年化收益率均超过5%，其余4款产品预期年化收益率在4.4%-4.85%之间。

这些产品无一例外地提出“收益高、有保证、收益稳定”的口号，承诺“产品有保证、投资更放心”，“收益超过银行定期存款，到期后继续享受收益” 其中，国华1号还列举了与投资保险、基金的对应，强调了其保本、收益保底、稳定、无额外费用等特点。

此外，每款产品还做了收益演示，向投资者展示各阶段投资收益。以合众好太太理财为例，一个30岁的顾客购买10万元，按预期利率5%计算，其账户价值在第1年末为105000元，到第5年末就有127628元，5年总收益率高达27.63%。

门槛低——从——1000元起买

据银率网数据统计，上周银行发售的人民币理财产品，平均预期年化收益率为4.15%，偶尔有一款收益率接近5%的产品，认购门槛往往高达50万元—100万元。

相比之下，上述网购的“财科技商品”门槛低得让人难以置信——大部分都是1000元，其中弘康人寿的灵魂1号只要500元就可以买到。

此外，按照推广资料，这些网销“理财产品”的流动性也远高于银行理财产品。合同生效以后，投资者随时可以领取，如果持有满一定期限，还不用交手续费，收益按领取时的预期年化收益率计算。其中，弘康灵动一号和二号零手续费领取期限最短，只要15天，国华1号为3个月，其他产品均为1年。

零投资价格也是网络销售“财富科技商品”的主要卖点，都主张“无初始费用、无保险费、无风险保障费”，投资者持股时间越长，收益越高。

客户只需要简单三步就能购买这些产品：填写基本的身份新闻，核对订单，通过第三方支付平台或网上银行支付，全程用时只要几分钟。

由于具有这样多的特点，网络销售“财科技商品”当然很受投资者欢迎。 光永明增利宝在新闻网站7天内卖出6000万元，国华1号在淘宝3天内卖出1亿元。 5月8日-10日淘宝理财日，合众好太太、国华1号、弘康灵动2号、弘康零限B金的集资率被抢购2万多人。 4种产品在淘宝网共销售77867件，以售价1000元保守计算，销售金额达到7786.7万元。

“理财神器”原来是万能险

网上热卖的这些“财神器”到底是什么产品？ 为什么主张在低门槛、短期限、有保证的前提下，能获得这么高的收益呢？

除弘康系列产品外，其他网销“理财产品”均在销售网页的最下端链接有产品证明书和条款，查看以后发现，这些所谓的“理财产品”，其实就是万能险，保险企业将其重新包装后就变了个脸成了“理财产品”。如此便不难理解，为什么这些“理财产品”，都有“初始费、保单管理费、风险保障费”等万能险产品特有的费用，同时卖这些产品的企业清一色是保险企业。

但是，既然是万能保险，也出现了其他疑问。 例如，在大宗类型的个人万能保险中，最低保费万元的起步已经是行业不成文律，为什么网络销售会变成500元呢？ 以前万能保险有5笔基本收款，包括初始费用、保单管理费、风险保障费、退保手续费、部分应收手续费，为什么网络销售可以做到零费用？ 万能保险通常按月公示结算利率，为什么网络销售要标榜预期年化收益率？ 万能保险作为新型保险拥有保障功能，但是为什么在这些产品销售页面上很少看到关于保障功能的介绍呢？

对比上述质疑，合众人寿的客服解释说，好太太理财是该企业专门对比互联网渠道开发的一款理财型产品，偏向于理财功能，保障功能在产品证明书里有详细介绍，身故保险金是所交保费的1.05倍。门槛低是因为通常网购客户倾向于小额购买；费用低是因为没有中间环节，销售价钱低。至于用预期年化收益率取代结算利率，首要是为了让投资者理解起来更方便。

快理财记者询问另外两家保险企业工作人员，答复大同小异。这些解释听上去有些道理，然而，保险企业这样打着“理财产品”的名义卖万能险，合规吗？