“地下炒金乱象：资金被吸干后企业就人间蒸发”

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5月中旬一个晚上，陆家嘴金茂大厦内，一个20多平方米的会议室中不时传出掌声。一群稚气未脱的年轻人正在聚精会神地听着一个操

5月中旬一个晚上，陆家嘴金茂大厦内，一个20多平方米的会议室中不时传出掌声。一群稚气未脱的年轻人正在聚精会神地听着一个操着广东口音的专家讲课。

专家有时会问:“白银会上涨吗？ ”我问。 “上去！ “空之间不是很大吗？ “好大！ ’年轻人异口同声地回答。 掌声又响起来了。 这样的场景在各种类型或真或假的贵金属投资企业上演。

自今年4月中旬以来，黄金白银等贵金属价钱遭遇了断崖式跳水，随后出现了一波较大幅度的反弹，但各大机构对贵金属后市走势已集体看空。

“不进行隔夜的交易。 即使行情大跌，其实对我也没什么影响。 ”一位投资者对上证新闻记者说。 一位行业老手也表示，实际上很少有以极端行情炸毁仓库的例子，损失多发生在反弹和震荡行情上。 “这和股市的情况一样。 大部分人都反对剥夺“死亡”

不过，在这个缺乏严格监管的投资市场，贵金属投资者们除了要学会怎么在极端行情中生存之外，还得提高应对各种非交易风险的本领。在业界人士看来，交易中的风险也许自己可以控制，但交易平台的风险却不是投资者一定能掌控的。

业内人士表示，目前贵金属市场鱼龙混杂，鱼龙混杂。 “虽然稍微正规一点的平台打着亮或暗的边球，但是大多数非正规的平台纯粹是在骗钱。 ”

5月初，上海市人民检察院发布的年度上海金融检察白皮书显示，年上海检察办理非法经营金融业务案110件，占涉众金融案件的82%，而非法经营黄金期货案又占其中的半数以上，严重损害了投资者的经济好处。

5月21日，湖南省维财大宗贵金属交易均因涉嫌非法经营企业黄金在长沙开福区法院开庭审理，检方以“非法经营罪”为由对楚维等10名嫌疑人提起公诉。 数据显示，维财交易至少发生单边交易额6000亿元、手续费8.88亿元、非法利润2.68亿元。

假平台

暴利欺骗投资者

看一个投资平台是否为假平台、假企业，首先要看这个企业是否受到监管，如果是美国市场的企业则要看是否有cftc(美国商品期货交易委员会)所颁发的监管号、在cftc上是否可以查到该企业的新闻

“哥哥，对银色投资有意思吗？ 这里可以把杠杆放大100倍，最高可以放大500倍”一个叫cnngold集团的人给上证新闻记者打电话。 这样的电话几乎每周都能接到。

可以炒外盘、杠杆能放到百倍以上、投资门槛很低、几千块就可操作、保证稳赚不赔……各种极具诱惑力的新闻在挑逗着接电话的人。然而，当你把钱打进这企业，资金被吸得干干净净后，这家企业也就人间蒸发了。

业内人士对记者说，这样的企业以不能进行什么样的外盘交易为目标，梦想着一夜暴富，期待着小博大的人们。

就目前来说，国内从事贵金属投资首要有四种合法合规途径。一是通过银行购买纸黄金；二是通过上海黄金交易所的t+d交易、上海期货交易所的期货交易；三是通过天津贵金属交易所、广东贵金属交易中心等进行贵金属现货延期交易；最后是进行实物黄金的投资。

但是，这些投资渠道，由于投资品种、交易时间限制、交易机制存在缺陷、手续费高等因素，很多人开始向往外盘交易。

年2月，浙江金华市公安局破获震惊国内金融投资界的“中天黄金”地下炒金案。该案件涉案交易额8000多亿元，在全国有6000多家代理商。至案发时，已向全国快速发展顾客4万多人，累计收取保证金15亿余元，案件主谋等人非法获利近10亿元。

据 媒体报道，中天黄金炒股软件发生的交易为内盘交易，实际上没有实际的资本市场合同交割，与资本市场无关，交易的资金为他转用。 投资者的损失全部由庄家控制，一部分被庄家吃掉，一部分作为佣金被全国各地的代理商提取，代理商又将小部分分给业务员。

一位从事地下炒金多年的人士对记者表示，有些平台企业纯粹就是为了骗钱而存在的。“租个办公室和低价的服务器、请几个小姑娘打电话、撰改一下mt4软件，然后就可以开业了。”他说。

他向记者表示，要看投资平台是否为虚假平台、虚假企业，首先要看这家企业是否受监管，如果是美国市场的企业，是否有cftc (美国商品期货交易委员会)颁发的监管号码。 如果是英国市场的平台的话，就要看fsa )英国金融服务管理局)的监督下。

上述人士称，评估是否为假平台，还要看是否进行美元入金。“因为企业是不可能为你代为进行外汇兑换的”，该人士称。再次，还要看顾客服务，是不是真的能做到全天候客服在线，“小企业是无法做到这点的。”

另外，交易平台是否稳定，如果总是断线，肯定会证明企业有问题。 “在极端行情下，折扣订单有时会非常密集，什么样的虚假平台由于it系统能力不足，无法解决这么大的交易量？ ”

不过，根据年六部委联合下发的《关于促进黄金市场快速发展的若干意见》规定，我国明令禁止任何形式的地下炒金行为。

真企业

地下违规代客操作

无论是证券还是期货市场，员工都有高压线。 也就是说，不可以代理理财。 在贵金属投资领域，各企业表示严禁代理理财，但在实际操作中这种现象并未根除

“我们投资经理的水平非常高，投资机会来了的时候，会给你‘喊盘’的。”本文开头所述的那家企业一位经纪人对记者表示，“保证不会亏钱。”

当天晚上的讲座结束后，记者被经理带到电脑前。 “先生，这是我给我的顾客代办操作的账户。 瞧，我几分钟之内就给他赚了这么多钱吧。 因为以前是他自己操作的，所以是赤字。 我接手后很快就给他亏空了。 ’年轻人得意地对记者说。

有意思的是，就在刚刚开会的那个会议室大门与墙壁上均贴着“严禁代客理财”的告示。

“因为你的资金量很大，所以那个时候我并不是来帮你操作的。 到时我们的总监会帮你的。 我保证不会丢钱。 ’年轻人发誓，他们全天候监视，一旦市场机会到来，随时叫盘。 我保证不会错过赚钱的机会。

在接下来的几天中，这位年轻人开始了对记者的电话轰炸，“先生，赶紧入金吧。这几天的行情太好了，我们的投资者两天下来就赚了30%啊，不要跟发财过不去啊”……

这家印有 精美宣传册的企业是天津贵金属交易所的创始会员单位。 年7月，天贵所对该企业未能比较有效地监管经纪人的展览业行为，违反交易所相关规定等一些事项进行了处罚。

一位业内资深人士就此对记者称，不论是在证券，还是在期货市场，工作人员都有一条高压线，就是不得代客理财。在贵金属投资领域，虽然各家企业都表示严禁代客理财，但在实际的操作中这种现象并未得到杜绝。

“接受顾客资金进行操作的这些人，违背良心工作。 巴菲特是20%左右的复利，他能全部成为股东吗？ ’此人表示，这种操作的目的只有一个，就是不断地赚取投资者的手续费。

一位在天贵所会员号码非常靠前的贵金属企业人士对记者称，该企业去年在内地某分企业营业部曾经出现过一个非常厉害的投资者，该投资者的操作方法极为精准，操作心态也非常冷静。“我们查过他的全部投资记录，两年下来600多次交易，只有4次是亏的。”该企业人士称，“这个体当时几乎要把营业部的人给逼死了。”该人士称。

“不要认为会员企业是黄金连锁中最赚钱的。 ”该人士表示，一些企业如果不代办理财、开恶意收据、与投资者打赌等，光靠手续费是赚不到多少钱的。

如果说，代客理财只是一点合规企业所进行的违规行为，那么另外一种现象也值得关注。

金茂大厦旁边是环球金融大厦。 百富弘金行(天津)贵金属经营有限企业曾驻扎在这座大楼的70层。 这家曾是天津贵金属交易所171号会员的企业过去现在在业界成为禁忌。

3月11日，天津贵金属交易所发布公告称，佰富弘金行(天津)贵金属经营有限企业因未按交易所规定正常经营，根据《天津贵金属交易所综合会员管理办法》，暂停佰富弘金行(天津)贵金属经营有限企业会员资格。

该企业的网站更新记录停留在今年2月26日。 据业内人士称，百富弘于今年3月初左右被扣押。 关于具体被扣押的理由，这个人越来越不想透露详细情况。

不过，他表示，佰富弘其之所以被查封的原因原则有三种，一种是在指导顾客上的违规操作，其次是资金违规，很多资金实际上并未真正进入到交易中，还有就是脚踏两只船。

据他所说，百富弘最大的问题是，除了作为天交所的会员之外，还涉及到外盘的生意。 “这实际上是犯下了领域的大忌。 ’内地严禁通过这类企业进行外部交易，因此百富弘最终被取缔。

据记者了解，除了上述这种现象之外，还有一种情况需要警惕。就是一点专门从事实物黄金买卖的贵金属企业也打起保证金交易的主意来，只不过他们用的名目叫做预付款买卖。有人士对记者称，他们企业推出的一款投资产品，可以放大杠杆到10倍至50倍。“价钱紧盯国际市场价钱，双向的t+0交易机制。”

据业内老手称，这类交易是违法的。 “他们自己搭建平台，打着创新的旗号进行杠杆化交易。 ’其实平台在和投资者打赌。

地下外盘

风险完全不可预测

由于外盘贵金属交易都是采取做市商制，一旦外盘企业没有控制住风险，从而导致爆仓，那么他们很可能立马关掉境内企业，扬长而去。投资者就算是真赚了钱，也拿不回来

在这个热闹的市场上，要说虚假平台有赤裸裸的诈骗行为，很容易被识破； 真正的企业打着各种各样的边球得到了越来越多的利益。 而且，至少保证了资金的一定安全性。 那么，外盘企业在内地市场的活动，看起来风险莫测。

这些外盘企业就是地下炒金者炒作外盘的渠道。据市场人士介绍，内地市场比较常见的是香港金银业贸易场行员单位在内地所开设办事处、分企业、代理商来开拓业务，有的则是内地个体或者公司与境外交易市场的会员单位签署代理协议，取得后者的授权，在境内私下展业等。

六部委严格禁止地下炒房，由于资本账户尚未开放等因素，即使是正规外盘企业在国内的活动也未得到官方同意。

多个假平台企业打着境外企业旗号在内地从事诈骗活动，而境外企业也没有获得内地监管批准，这就导致地下炒金的风险度极高。

一位老手对记者说，他对从事外盘交易的企业持怀疑态度。 “不能保障外盘企业的资金安全。 表面上你的资金存入银行，但交易最终将在外盘企业的账户上进行。 这真的受托管银行监管吗？ 外盘企业在投资者身上开设的账户很可能是虚拟的，不是真实的，而是用来欺骗投资者的。 ”

他表示：“由于外盘贵金属交易都是采取做市商制，因而这些外盘企业实际上是要承担风险的，一旦企业没有控制住风险，从而导致自己爆仓，那么他们很可能立马关掉境内企业，扬长而去。投资者就算是真赚了钱，也是拿不回来的。”

在海外媒体企业从事投资业务的有人对记者说，一些海外媒体企业可以为你提供真正的监管号码，而且可以在海外银行账户，在海外监管机构的会员名单上找到相应的企业。 但实际上，国内企业也有可能是假货。

地下炒金三种首要方法

■假平台

所发生的交易多是内盘交易，实际上没有真实资本市场合约的交割，交易的资金被挪作他用。投资人的亏损都是庄家操控，一部分被庄家吃了，一部分作为佣金提取给各地代理商。

■真企业的违反操作

对于正规贵金属企业来说，最大的风险在于某些企业暗箱操作，其中最重要的便是通过代客理财或者与投资者进行对赌的方法，赚取利润。

■地下外盘

假平台企业打着境外企业旗号，通过在内地招募代理商，从事诈骗活动。而一点境外企业并未获得内地监管部门批准。