“银行理财产品：股债双熊下的“安全闸””

本篇文章1369字，读完约3分钟

从银行到期产品的实际收益情况看，在披露到期收益率的理财产品中，达到预期收益率的产品占比在98%以上，未达标产品基本为结构

从银行到期产品的实际收益情况看，在披露到期收益率的理财产品中，达到预期收益率的产品占比在98%以上，未达标产品基本为结构性理财产品以及少量信托产品。

不久前，财富科技商品大亏损频发，引起投资者恐慌。 但是，出现巨大损失的银行理财产品大多是2007-2008年发行的，投资于国内外股票和基金市场，是风险较高的非保本浮动收益类理财产品。

其实，在当前的市场环境中，即便有一点理财产品巨亏的范例，但是只要躲开哪些投资雷区，选择安全性高的理财产品，同样可以保住自己的财富。

不要轻视挂钩的目标

哪些结构性的理财产品，它们的收益与挂钩标的走势密切关联。

银率网资深分解师殷燕敏认为，结构性财富科技商品的预期收益率一般呈现预期最高收益率和最低收益率，部分产品根据挂钩的表现应对三级收益率。 由于许多结构性产品在投资期内没有达到既定的绩效获得预期最高收益的条件，只能获得预期的最低收益率，结构性财富科技商品成为了不符合目标的灾区。

但多数结构性产品是保本类的，有的产品是100%保本，有的是部分保本，例如保障本金的95%或90%。若是100%保证本金的产品，那么到期最差的情况就是零收益，但不会亏损本金。

殷燕敏告诉记者，结构性产品得不到最高期望收益的概率很低，但对于追求高收益、抗风险能力强的投资者来说，如果仔细评估结构性财富技术商品的挂钩目标动向，也可以考虑选择结构性财富技术商品。 对缺乏相关知识和经验的投资者来说，应该避免结构性的财富技术商品。

固定收益类“扛”得住风险

实际上，投资货币市场和债市的财富科技商品的风险承受能力最高。 任何稳健的投资者都可以选择固定收益类财富技术商品。

在殷燕敏看来，依据银行理财产品的投资标的来看，投资于货币市场、债券市场或二者混合的固定收益类理财产品“抗风险性”较强。一方面，银行在货币市场、债券市场投资有其先天特点，投资团队的实力较强、经验丰富，银行在设计这类产品时，对风险的控制能力更强；另一方面，货币市场和债券市场的流动性较强，资产变现能力强，资产定价更科学，银行对理财产品的预期收益率测算更加准确。因为此相对于其他价钱不透明或流动性差的投资标的来说，固定收益类理财产品风险更为可控，收益测算更科学合理，不能实现预期收益的概率较低。

据统计，年上半年发行的人民币理财产品中，投资固定收益类的理财产品发行量为49.8%，平均预期收益率为4.36%，比上半年发行的全部人民币理财产品平均预期收益率低8BP。

具体从收益率上来讲，殷燕敏认为，对于下半年银行理财产品的投资预期来看，受债券市场走势影响，固定收益类理财产品的收益率短期内有可能走低；从期限类型来看，6个月以内的短期产品仍然会为发行主力。

tips类型:

投资长时间限挂钩黄金看跌产品要谨慎

最近，黄金价格持续下跌。 在中国大妈前期没有成功抄金的情况下，现在很多投资者开始看金空，银行也在强势发行下跌型的黄金结构性财富技术商品。

虽然黄金短期内仍处于下跌趋势，但由于黄金价钱已处于相对低位，未来下跌空间不大，存在技术性反弹诉求以及美国退出qe的政策风险。对于投资期限时间长的挂钩黄金看跌理财产品来说，风险较大，购买需谨慎。