“理财手续费“暗地飙升” 百姓理财需防银行“暗算””

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近日，一点银行在未做公开发布的情况下，大幅提高银行理财销售产品手续费，引起广泛争议。业内人士指出，提升销售手续费，会使客

近日，一点银行在未做公开发布的情况下，大幅提高银行理财销售产品手续费，引起广泛争议。业内人士指出，提升销售手续费，会使顾客的投资收益有所降低，而与相对公开的销售手续费、托管费相比，没有上限的“投资管理费”以及募集期活期计息对顾客造成的“隐形损失”其实更为可观。在银行的屡屡“暗算”面前，顾客更应学会精打细算，使理财行为更加专业、理性。

一些银行的理财手续费“暗中暴涨”

近日，在银行理财产品收益率大幅回落的并且，一点股份制银行“逆市”大幅上调销售手续费，引起广泛争议。

广发银行发布的“工资充足、理财到位的夜市大众客户版”财富科技商品，销售手续费一直为0.1%，7月初上升至0.2%，随后上升至0.3%，目前为0.45%，6月 除此之外，记者还在某股份制银行的官网上发布了“共餐”计划的理财产品。 7月2日，销售手续费仍为0.1%，至7月9日，销售手续费翻了一番至0.2%。

值得观察的是，在两家银行的官网上，记者并未看到上调手续费的通知。而鉴于银行理财产品证明书上的一些变化非常细微，非经从业人员提醒，普通投资者的确不太容易发现。而记者在咨询时，广发银行一位理财经理甚至对记者做出了广发银行理财产品根本不收手续费的表述。

上海银行天津北辰支行金融总监张宇向记者表示，根据银行理财产品的销售惯例，通常只有理财计划的投资收益减去托管费、销售手续费等费用，才是客户获得的投资收益，客户的收益与银行的手续费无关

平安证券首席策略拆析师罗晓明认为，在现实操作中，销售手续费并不是在顾客的投资收益里扣除的，也就是说提高销售手续费并不会影响银行承诺顾客的预期收益率。但“盘子就这么大，银行挣的多一些，顾客肯定就挣的少一些”。

“无形的汇率”占顶级人群收益的“暗算”

值得观察的是，与明面上的手续费相比，银行理财“隐形费率”的问题其实更为突出。

根据多家银行理财产品证书，理财产品的预期收益率计算公式为“理财计划的预期投资收益率-理财销售产品手续费、管理费等费用”。 银行利率网数据显示，年以来发行的银行理财产品，管理费平均为0.05%，销售费平均为0.26%。 如果银行只按这个标准收钱，可以说“非常厚”，但实际上银行最大的收钱就是藏在这个“等”里的。

记者在北京银行推出的“心喜”系列理财产品证明书中看到，“如果本产品的实际投资收益扣除其他各项费用后高于顾客可获得的封顶收益，则超出部分作为投资管理费”。随后，记者在各银行的理财产品证明书中均看到了类似表述。

中央财经大学民泰金融研究所副所长李德峰表示，财富科技商品通常规定预期收益率，超过预期收益率的投资收益多由银行以“投资管理费”的名义收取，这笔“隐形费用”是明摆着的销售手续费和托管费。

记者发现，除了少数银行确定规定了“投资管理费”的最高限额，大多数银行的“投资管理费”在理论上讲是没有上限的。由于在各银行理财产品的兑付公告中，并不标明“投资管理费”是多少，银行在理财过程中到底挣了多少“隐形手续费”外界并不知道。而据业内人士根据某城商行的业务数据测算，“投资管理费”与投资者收益的比值可能超过40%。

事实上，不仅是“隐形管理费”，银行在理财销售过程中的“便宜”行为也非常普遍。

中国银行天津南开区迎水道支行顾客经理李连喜说，银行理财产品起息日之前的募集期只算活期利息，到期日与到账日之间的清算期通常不计利息，多个看起来收益较高的理财产品，一掐头一去尾，把银行廉价占用资金的时间平摊下来，其实收益率并不高。

记者简单估算，60天年化收益率为6%的银行理财产品，如果客户提前5天购买，清算期为1天，则拉平后实际年化收益不到5.5%。

银行占便宜百姓理财需“细算”

对于银行理财市场上出现的各种“麻烦”，专家一方面认为银行需要反省，另一方面客户也应该提高自己的理财能力。

中央财经大学民生经济研究中心主任李永壮认为，作为公司、独立的市场主体，银行在政策允许的范围内对手续费进行适当调整本无可厚非，但在调整之前应尽到足够的告知义务，及时通过公告等形式告知顾客。

李德峰认为，银行有义务详细披露理财资金的投入、收益情况及各收款的明细，不可以“糊弄”理财收款，而是通过“隐形收款”实现“归银行，归客户”的目的，是 以延长募集期等形式“伪造”高收益率银行理财的，最终会被顾客发现，被市场竞争淘汰。

中国银行高级研究员谭雅玲认为，广大理财投资者应增加金融知识，在形形色色的理财产品面前，把账算明白，使理财更加专业、理性。