“风险到底有多大 三招看懂银行理财证明书”

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关于银行理财产品的纠纷近几年频繁发生，这与理财产品投资者盲目相信银行、未仔细研究银行理财产品证明书有一定关系。虽然银行理

关于银行理财产品的纠纷近几年频繁发生，这与理财产品投资者盲目相信银行、未仔细研究银行理财产品证明书有一定关系。

虽然银行理财产品的新闻公开透明度仍然不高，但从理财产品证书上多少可以看出风险的高低。 投资者在识别风险后，可以权衡风险收益，避免购买大幅超过风险承受能力的产品。

理财产品证明书的第一部分一般为风险揭示书，这是银行按照监管的要求例行披露理财产品可能隐藏的各种风险。但光看风险揭示书没多大用处，比如不保本的理财产品风险揭示书里一般会提到“您的本金可能会因市场变动而蒙受重大损失”。但风险到底有多大，风险揭示书一般不会告诉投资者。

投资者认为可以从以下三个方面读取财富技术商品证书。

首先，要看准备购买的产品是否为银行理财产品。即使银行从业人员销售的产品也不一定就是银行理财产品，投资者必需看清楚购买合同或协议是否有银行的公章。去年以来集中爆发风险的产品首要是有限合伙私募股权基金。此类私募股权基金由于在工商部门登记注册后就可以开展业务，因为此成为一点不法分子以理财的名义骗取资金投向高利贷行业的工具。投资者购买此类有限合伙私募股权基金产品或者购买信托产品时，可打银行客服电话查询是否为银行代销的产品。如果不是银行代销的产品，那么，这类产品没有经过银行筛选风险高低则难料，另外，银行也不会承担任何责任。

其次，要搞清楚财物科技商品的具体投入。 根据投资方向、投资目标的不同，风险程度有很大不同。 投入股票、基金等行业的理财产品风险较高，这类理财产品在2009年曾成为高风险行业。 投资于股票、基金等行业的理财产品收益表现与股市相关，净利润波动较大，需要投资者具有较高的抗风险能力和对股市走势的基本预判能力。 否则，投资者将在股市高处购买建设仓库的财科技商品，等待解决很久。

投向股票等行业的理财产品又分为两种，一种是直接投资股票、基金等的理财产品。此类产品的风险高低取决于投资股票、基金等行业的比重高低，产品证明书中约定投资股票、基金等行业的比例越高，风险则越大，可能实现的收益越高，反而反之则风险相对更低；另一种证券投资类理财产品为结构化产品，近两年银行发行的证券投资类理财产品大多为此类产品。该类产品大多认购结构化证券投资信托计划的优先受益权，通过结构化设计、止损安排等，在一定程度上保障了投资者的本金安全。

另外，如果财富技术商品证书上没有股票、基金的词语，只有债券等固定收益类品种的词语，则这类产品属于低风险财富技术商品。

最后，还要看理财产品是否保本。上述有限合伙私募股权基金，以及投资股票、基金等行业理财产品大多为非保本的理财产品。其实，银行还有不少理财产品是保本的。保本的理财产品又分为两类，一类是固定收益类理财产品中的保本产品，有的银行甚至还保证收益，此类理财产品属于全部理财产品中风险最低的；还有一类保本型产品是结构型理财产品，一般挂钩大宗商品、汇率甚至股票的表现。此类产品需要投资者对挂钩的标的有所了解，以便对预期最高收益率实现的概率有初步的估算。