“光大被暂停中票短融主承资格”

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■ 中诚信将光大证券信用评级列入注意名单，主体信用等级或将被调降继上海证监局、中国金融期货交易所相继对光大证券股份有限公

■ 中诚信将光大证券信用评级列入注意名单，主体信用等级或将被调降

上海证券监督局、中国金融期货交易所相继对光大证券股份有限公司(光大证券、601788 )采取处罚措施后，光大证券昨晚被中国银行间市场交易商协会)以下简称“交易商协会”处罚公告为要求进行企业自我调查 要求在自查期间，暂停光证券非金融公司债务融资工具(主要是中期票据和短期融资券)的主营业务，并向光报告自查和改进方案。

值得关注的是，光大证券“8·16”事情（编注：8月16日因交易程序错误下出天量买单，导致上证指数瞬间上涨逾5%）似已被树为业内风控反面典型。

月19日，中国证券监督管理委员会召开证券期货检验执法工作会议，肖钢在会上表示:“如果大幅提高违法违规价格，是高是低。” 河南省证监局昨日于8月19日组织本辖区4家证券期货法人机构召开专题业务会，通报“8.16”事宜，称确立了“合规风控是企业健康运行创新快速发展的生命线”的理念。

复牌后的两个交易日内，光大证券股价已跌15.26%，昨收10.27元/股。 本月前上报自查整改方案

光大证券8月20日接到交易商协会《关于开展非金融公司债务融资工具承销业务规范自我调查的通知》，交易商协会宣布暂停光大证券对非金融公司债务融资工具的承销业务。 并要求中国证券交易委员会自行调查中国证券交易委员会的业务流程、电子系统、内部控制合规、风险管理、人员管理等体系，认真调查存在的问题，提出相应的改进方案，并在8月30日前向交易商协会报告 对于此前由光大证券主承销发行的中票短融，将履行职务责任，直至债务融资工具生存期结束。 交易商协会表示，在调查和整顿期间，光大必须严格遵守相关法规和协会自律规则，规范开展银行间市场各项业务。

业内人士指出，证监会此前对光大证券立案调查的是策略投资部的自营业务，而交易商协会独立于证监会，主管银行间中票和短融的发行，因为此发布的监管措施也是独立的。

根据光大证券发布的通知复印件，交易商协会之所以对光大证券采取监管措施，是因为交易商协会认为光大证券近期的交易异常事态反映出内部控制合规、风险管理等存在严重问题。 相关问题明确后，交易商协会将根据协会自律规则和证券企业类主要经销商管理要求，对光中存在的问题采取相应的自律管理措施。

实际上，从年11月底开始，中票和短融的主承销商资格才大范围地向证券企业开放，此前除了中金企业和中信证券外，没有一家券商获得该类业务的承销资格。年11月28日，交易商协会批出了首批10家券商主承资格，包括国泰君安、光大证券等。

光大证券昨日表示，由于该业务尚处于起步阶段，截至目前，企业已通过该业务实现项目收入约54万元。

wind统计显示，光大迄今只主承销过一只短融共2.5亿元，发行人为浙江省物产集团企业。 主体信用等级或被调降

评级机构中诚信于8月20日发布公告，对光大证券aaa主体的信用等级和光大证券年第3期( 13光大证券cp003 )、第4期) 13光大证券cp004 )、第5期) 13光大证券cp005 )的a-1债务项目等级进行信用评级

中诚信表示，“8·16”事情引起股市剧烈波动，反映了光大在风险内控方面的缺陷，且证监会已对该事情正式立案调查，“可能对光大证券的主体信用等级和短期偿债能力造成影响”。

光大证券今年发行了5期短期融资券。 迄今为止，尚未支付的是第四、五期，共计规模40亿元。 分别于9月2日和9月17日到期。

光大证券年一季报显示，至今年一季末，光大证券净资产226亿元、货币资金250.4亿元。由此来看，40亿元的短融兑付对光大证券来说几乎没有压力。但在“8·16”风波过后，光大证券当天高位买入的72.7亿元蓝筹股股票（其中18.9亿元已在当时换成etf卖出）中，还有53.8亿元市值的股票已被锁定。而光大证券正处于被立案阶段，再融资已不可能。

这样，光证券的流动性压力并不小。 一位证券公司领域分析人士表示，目前证券公司之前传达的证券公司中介业务佣金几乎为零，自营业务即使受制于市场不景气，也无法为较大利润做出贡献的新业务大多是需要资本金的信贷业务，“光为了缓解流动性压力，将缩小新业务的规模。 ”。

值得关注的是，根据交易商协会发布的规则，只有在最近一次中国证监会监管分类结果aa及以上级别的券商，才有资格获得中票短融主承资格，若不到aa级则将自动丧失资格。而今年以来，光大证券已数次踩雷，降级或在所难免。

今年1月，光大证券子公司光大期货在今年7月发生期货领域最严重的交易系统事故，被证券监督管理委员会立案调查，投资领域业务处于暂停状态的8月16日，因“程序失控”爆发震惊a股的“8·16”事件， 8月19日，固定收益部再次抛出国债乌龙指。

“虽然证监会尚未公布对光大证券的处罚结果，但从目前局势看，光大评级被降已是铁板钉钉的事，现在只是不知会降几级。”一券商人士评论道。