“银行基金T+0产品大比拼 揽客手段各有千秋”

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t+0并不是基金的专利，市场上同类型的产品还包括券商“现金宝”以及银行t+0产品。门槛：1元起可买基金在全部产品中，门槛

t+0并不是基金的专利，市场上同类型的产品还包括券商“现金宝”以及银行t+0产品。

阈值: 1元起可以买基金

在全部产品中，门槛最低的是基金。在余额宝1元就能起买，以汇添富收益快线为代表的场内申赎型货基起点为1000元，而货币etf 申赎的参与门槛同为1000元，二级市场买卖起点则为1万元。

银行方面、招商银行“日日金”、工商银行“灵通快线”、中行“日积月累”、建行“日鑫月溢”、平安“敛财”、浦发“天添盈余”等产品门槛均为5万元。

此外，华泰紫金现金管家、信达现金宝、中信现金增利等券商现金类产品门槛也均为5万元。

但是，基金类产品虽然订货门槛低，但大多设有回购门槛。 场内的回购型商品基础，都是在前一天设定了下一个交易日的可回购总额，一旦交易起始额消失，投资者只能等待下一个交易日重新申请。 场外t+0货币基金对大额回购加以限制。

收益率：

证券公司的现金类收益很高

在对比股票账户资金的t+0产品中，券商现金类产品在收益率上要优于场内货币基金。

以月23日为例，证券公司现金类产品中收益最高的是中信建投悠享富2号，7日年化收益率为6.38%； 场内t+0货币基金中，最好的招商保证金快报a 7日年化收益率为4.09%。

对比普通顾客，场外t+0基金又优于银行理财产品。目前来看，有多只货基推出t+0交易，且都属于规模较大，业绩较为稳定的货基，其7日年化收益通常在4%左右，而绝大多数银行的“t+0”产品预期年化收益率维持在2.3%左右。如平安银行“聚财宝”日添利个体人民币理财产品2.73%的收益率设置，相比其他银行已属偏高。

汇率:银行的证券公司很低

免收申赎费用是“t+0”产品的基本特征，不论是基金、券商还是银行大多产品都遵循这一大体上。

在驻地t+0货基中，管理费、主机费、销售服务费等合计不到1%。 其中大成现金宝货币a最高，为0.95%，最大的银华日利a仅为0.64%。

场外t+0货基方面，天弘增利宝对接支付宝的余额宝业务，其在转入、转出以及快速取现上均不收取费用，整体费率水平相对较低；数米现金宝、天天基金活期宝等对接的海富货币、南方增利等产品费率则也在0.6%左右，略高于天弘增利宝。

证券公司现金类产品的费用更低，以招商证券现金牛币为例，管理费为0.33%，管理费为0.12%，合计为0.45%，剩下的产品多在这个区间。

银行“t+0”产品的费用不尽相同，如招行日日金销售费率是0.5%，工行“灵通快线”产品管理及托管费仅有0.23%。

链接

货币基金快速发展大事记

2003年10月，第一只货币基金——景顺长城货币基金成立。

2005年12月，货币基金总规模首次突破1000亿元，数量达到26只。

2008年，基金企业纷纷推出“现金宝”资金管理工具，实质上是货币基金账户，可以实现基金转贷业务。 那一年货币基金总规模创下新高，达到3891亿元。

年，银行理财产品异军突起，货币基金遭受冲击，当年规模回落至1532亿元。

年10月，南方、汇通、国泰基金启动在线直销“t+0”回购业务，货币基金首次实现t+0。

年12月，货币基金进入发行小高峰，6个月内新成立20只货币基金，当年年底规模增加至5722.4亿元。

年6月，“钱荒”来袭，货币基金组织遭遇机构回购，规模锐减至3626亿元。

年6月13日，天弘基金牵手支付宝成立余额宝，上线18天累计客户数达到251.56万，拉开货币基金“触网”大幕。