“民生电商横空出世 余额宝活期宝羡慕嫉妒恨”

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网络金融，到处都是“宝”。继支付宝推出“余额宝”，东方财富推出“活期宝”后， 同花顺昨日正式推出“收益宝”。网络金融

网络金融，到处都是“宝”。继支付宝推出“余额宝”，东方财富推出“活期宝”后， 同花顺昨日正式推出“收益宝”。网络金融几乎每天都在给人们惊喜，以淘宝、微信、东财、同花顺为代表的网络平台正视图对银行、券商、信托等以前传下来销售平台和渠道展开挑战。

笔者最近很纳闷，作为第一应战对手的银行、证券公司似乎反应不太热烈。 除了发表了建设银行应重视金融网络创新的长篇论文外，其他方面也没有什么大的动向，但建设银行成立一年多后的反响似乎不够强烈。 还是满足于“会员注册、交易额、融资规模”这些先前传出的指标，与真正的电子商务和互联网金融相距甚远

消息称，民生银行正式加入网络金融战场，据悉民生电子商务有限责任企业已在深圳前海注册，企业认缴资本30亿元，其中民生银行7大股东投资10.7亿元，民生加银资产管理有限企业投资18.3亿元。

互联网金融的最低水平，是目前各企业努力的金融电子商务商，这是红海市场，平台的客户和流量相结合，各产品具有同质化的特征。 目前，市场上各种“宝”7天的收益率平均在4%-5%之间，投资买入的其实是捆绑的货币市场基金，各产品的收益率与投资的货币基金的收益率相关。 今天，这个产品的收益率最高，可能会到明天。 从某个时期来看，每个产品的差异并不大。 不客气地说，“活着的宝”、“受益的宝”等其实是“余额宝”的山寨品。 基金超市的方法本身是毛利率低的领域，据东财半年报报道，基金代销收入比例约为0.49%，上半年累计卖出近22亿只，但总利率高的股票型基金销售占比只有2-3成，许多投资者都跑向新鲜的地方。 各平台企业追求毛利率最低的细分市场也是不得已而为之的方法。

民生电商会以何种形式运作还不得而知，不过民生电商的资质和背景无疑会让很多的网络金融企业羡慕嫉妒恨。民生银行的目标应该不会局限于在线基金销售、基金超市这样的小打小闹，这些本质还是从销售渠道掘墓银领域，而银领域生存和暴利的根基还在存贷款环节的垄断地位，这一特这在中短期期还难以改变。民生银行董文标曾表示， 民生银行不希望把电商平台做成以前传下来银行的电子化，而是借助电商平台提高产业链金融、供应链金融的效率，把现在产业链金融的部分环节搬到线上。业内人士预计，民生电商将把各级供应商的小额金融信贷、分销、前端b2c都整合在一起打通产业链。前海管理局关联资料显示，民生电商致力于“融合民智，联合民企，服务民生”，以建设形成基于中小微顾客诉求，有机融合电子商务与金融活动，实现产业链交易高效撮合的一流市场化平台为基础，向中小微公司及个体提供完整的新闻平台、服务平台、撮合平台、做市平台等综合性电商和金融服务。

民生电子商务如此受到关注，很大程度上是商业银行成立的第一家互联网金融企业，兼具“中小金融服务商+电子商务商家”的特质，或者是第一家开始重视互联网金融业务的银行。 迄今为止，商业银行致力于网络金融依赖于银行内部的电子银行部，单独注册企业的情况很少。 关于互联网金融，我认为单纯依赖在线商务是不会取得大的划时代的进展的。 成熟的模式应该是线上和线下相结合的模式。 例如，宜信和第三方理财基金在信贷行业销售的诺亚财富，诺亚正行曾一度占据第三基金销售的90%的市场份额，但网上培育无疑起到了重要作用。 马云说:“信任成功了阿里巴巴和淘宝，淘宝在处理网络信任问题。” 那么，现在网络金融面临的最重要的问题之一也是信任问题，具有线下客户沉淀和渠道特征的公司确实有后劲，大公司具有价格规模、企业品牌和风控的特征。

理想的网络金融应该是实现融资、贷款、销售完美闭环、线上线下业务无缝链接的这样一种业态。这也是目前马云所梦想的，从阿里小贷、申请第三方支付牌照，菜鸟物流、到余额宝，我们应该能体会到马云的思路。现在的网络金融很热火，但应该说绝大多数公司还处于第三梯队，特点还集中在以前传下来的金融公司。

以民生银行为例，民生银行的特点在于小额金融服务，民生电子商务的最大特点在于民生银行现有庞大的在线资源，最需要116万的小额客户和11000多家民营银行的高端客户、互联网金融创新。 民生电子商务的看点是通过在线平台吸引越来越多的微型公司顾客。 还是目前民生银行的小额贷款利率约为8-8，另一个看点是民生电机制造商将部分小额公司整合到EC平台上撮合交易，直接销售广大客户，打造具有p2p投融资功能的综合性大型金融平台，部分

总体来讲，民生电商的布局与阿里的大金融有点争锋相对的意思，整体思路是对了，至于银行会不会电商、会不会游泳只是时间问题了，从现在起，马云要提防史玉柱这个哥们了。